Магистерская диссертация на тему: Анализ дебиторской задолженности предприятия примере ао спецавтохозяйство

Введение

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ АО "СПЕЦАВТОХОЗЯЙСТВО"

2.1 Описание компании АО "Спецавтохозяйство"

АО "Спецавтохозяйство" является дочерним обществом ПАО "ТГК-14" и предоставляет услуги юридическим и физическим лицам в сфере грузоперевозок, оказания строительно-дорожных услуг, транспортно-экспедиционных услуг. Автомобильный парк предприятия состоит из самосвалов, седельных тягачей, кранов, экскаваторов, погрузчиков и т.д.

Компания АО "Спецавтохозяйство" - Акционерное общество.

Корпоративное управление в АО "Спецавтохозяйство" строится на принципах защиты прав акционеров и инвесторов, прозрачности и информационной открытости.

Таблица 2.1 - Основные виды деятельности АО "Спецавтохозяйство"

Виды деятельности компании АО "САХ"

Доля генерирования ДЗ

Автотранспортные перевозки

Пассажирские перевозки

Предоставление услуг по перевозке крупногабаритных и крупнотоннажных грузов

Предоставление услуг строительно-дорожных механизмов

Предоставление услуг грузоподъемных механизмов

Рассмотрим организационную структуру АО "Спецавтохозяйство". Линейно-функциональная структура управления - обеспечивает такое разделение управленческого труда, при котором линейные звенья управления призваны командовать, а функциональные - консультировать, помогать в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов. Руководители функциональных подразделений осуществляют влияние на производственные подразделения. Функциональные службы осуществляют всю техническую подготовку производства; подготавливают варианты решений вопросов, связанных с руководством процесса производства. Должностные инструкции работников представлены в Приложении 1.

Рисунок 2.1 - Организационная структура АО "Спецавтохозяйство"

Исходя из информации, представленной на рисунке, видно, что структура управления АО "Спецавтохозяйство" централизована, так как основное звено в принятии решений это Генеральный директор.

Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.

Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Рассмотрим динамику технико-экономических показателей деятельности АО "Спецавтохозяйство" за период с 2016 по 2018 гг. (таблица 2.2).

Таблица 2.2. - Динамика технико-экономических показателей деятельности АО "Спецавтохозяйство" , за период 2016-2018 гг.

Показатели

2016 год

2017 год

2018 год

Изменения +/-

Темп роста, %

1. Среднесписочная численность работников, чел.

2. Среднегодовая стоимость основных фондов, т. руб.

3. Выручка от реализации, т. руб.

4. Затраты на производство, т. руб.

5. Прибыль от продаж, т. руб.

6. Затраты на 1 руб. реализованной продукции руб. (п.4./п.3)

7. Фондоотдача на 1 руб. основных фондов., т. руб./т. руб. (п.3./п.2)

8. Фондовооруженность, т. руб./чел. (п.2./п.1)

9. Производительность труда, т. руб. (п.3./п.1)

10. Рентабельность продаж. % (п.5/п.3)

По данным таблицы 2.2 наблюдается увеличение выручки от продаж в 2017г на 5795 тыс. руб. (на 2,08%) и снижение в 2018г на 4601 тыс. руб. (1,62%). В 2017г рост затрат на производство увеличился на 28103 тыс. руб. (14,15%), а в 2018г на 30249 тыс. руб. (на 13,34%). Тот факт, что темпы роста затрат превышают темпы роста выручки от продаж является негативным для работы предприятия. И в связи с этим фактом снижается прибыль от продаж и увеличиваются затраты на 1 руб. продажи работ.

В 2017г затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились на 0,08 руб., а в 2018 г - на 0,12 руб.

В связи с тем, что в 2017 году прибыль от продажи снизилась на 22309 тыс. руб. снизилась и рентабельность продаж на 8,43%, а в 2018г. прибыль от реализации продукции снизилась на 34850 тыс. руб. и соответственно снизился показатель рентабельности продаж на 12,13%.

На конец 2017г увеличилась производительность труда на 48,29 руб. и а 2018г снизилась на 38,34 руб. за счет снижения выручки от продаж строительных работ. Это говорит о неэффективности использования трудовых ресурсов. Фондоотдача основных средств также снизилась как в 2017г на 0,72 руб., так и в 2018г на 0,07 руб. за счет снижения выручки от продаж и увеличения средней стоимости основных средств.

Представим сводную таблицу задолженности по дебиторам с указанием сумм задолженностей (таблица 2.3).

Таблица 2.3 - Дебиторы АО "Спецавтохозяйство" в 2016г-2018г

Дебитор

Сумма задолженности, тыс. руб.

ООО "Автокомпас"

ООО "Байкал-сервис"

ПАО "ТГК" №14

ООО "Спецзапчасть"

МУ "Комбинат по благоустройству"

ИП Шелковиков С.В.

ООО "Велес Рус"

ООО "ВС Авто"

ООО "ГК Вагонсервис"

Прочие дебиторы

Всего

Рисунок 2.2 - Динамика дебиторской задолженности АО "Спецавтохозяйство"

Таким образом, видим, что дебиторскую задолженность составляют не только расчеты с покупателями и заказчиками, но и авансы выданные и прочая дебиторская задолженность. В 2016г дебиторская задолженность составила 140878,00 тыс. руб., а в 2018г дебиторская задолженность составила 47809,00 тыс. руб., за 2 года она уменьшилась на 66%. Это говорит о том, что у дебиторов улучшилось финансовое состояние, они смогли выплатить задолженность, также можно сделать вывод об улучшении работы компании по востребованию долгов. На рис. 6 отображена структура дебиторской задолженности АО "Спецавтохозяйство" в разрезе покупателей и заказчиков в 2016-2018гг.

Как видно по данным табл. 2.3 и рис.2.2 наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности занимает ООО "Спецзапчасть" в 2016г, ООО "Велес Рус" в 2017г и ИП Шелковиков С.В. в 2018г.

Также с состав дебиторской задолженности входят и поставщики, которые еще не поставили АО "Спецавтохозяйство" товары и материально-производственные запасы, но оплата за материалы им уже перечислена.

2.2 Оценка состояния дебиторской задолженности компании

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Дебиторская задолженность отражается в II разделе пассива баланса "Оборотные активы", где выделена группа статей 1230 "Дебиторская задолженность"

Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.

Анализируя дебиторскую задолженность АО "Спецавтохозяйство" , в первую очередь нужно отметить такой положительный для предприятия факт, как отсутствие невозвратной дебиторской задолженности.

В состав прочей дебиторской задолженности входят расчеты с разными дебиторами и кредиторами, а также подотчетными лицами АО "Спецавтохозяйство" . Для оценки состава дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (табл. 2.4).

Таблица 2.4 - Анализ состава дебиторской задолженности в 2016-2017 гг

Показатели

Темп роста, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Дебиторская задолженность, всего

Краткосрочная задолженность, в т.ч.

расчеты с покупателями и заказчиками

в т.ч. просроченная

Авансы выданные

в т.ч. просроченная

Прочая

в т.ч. просроченная

Долгосрочная задолженность, в т.ч.

В таблице 2.5 проведен анализ состава дебиторской задолженности в 2017-2018 гг.

Таблица 2.5 - Анализ состава дебиторской задолженности в 2017-2018 гг

Показатели

Темп роста, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд. вес, %

Дебиторская задолженность, всего

Краткосрочная задолженность, в т.ч.

расчеты с покупателями и заказчиками

в т.ч. просроченная

Авансы выданные

в т.ч. просроченная

Прочая

в т.ч. просроченная

Долгосрочная задолженность, в т.ч.

Как видно по данным анализа в структуре дебиторской задолженности преобладают расчеты с покупателями и заказчиками на протяжении 2016-2018гг. Долгосрочной и просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет.

Проведём далее анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для оценки используют коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты), значение которого определяется по формуле:

где ВД - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

ДЗср - средняя величина дебиторской задолженности, руб.

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности. Нормативный диапазон у показателя отсутствует.

Кос 2017 = 284230 / ((140878+46582) / 2) = 284230/93730 = 3,03

Кос 2018 = 279629 / ((46582+47809) / 2) = 279629 / 47195,5 = 5,92

По данным расчетов видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на конец анализируемого периода на 2,89 (5,92-3,03).

Проведём факторный анализ изменения оборачиваемости задолженности.

За счёт изменения величины дебиторской задолженности оборачиваемость средств изменилась на:

За счёт изменения выручки оборачиваемость средств изменилась на:

Таким образом, основным фактором, который изменил оборачиваемость средств в сторону её увеличения, было увеличение выручки от продаж.

Показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах, он рассчитывается по формуле:

где Кос - коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты;

360 - количество дней в году.

ОСр 2017 = 360 / 3,03 = 118,81

ОСр 2018 = 360 / 5,92 = 60,81

Так как, оборачиваемость дебиторской задолженности в 2018г., по сравнению с 2017г. на 67%, это повлекло снижение периода оборота средств на 58 дней (60,81 дней - 118,81 дней) и является положительным фактом - компания быстрее получает и направляет в оборот денежные средства.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности показывает среднюю величину погашаемой задолженности за одну транзакцию, рассчитывается по формуле:

Кп = Средняя величина дебиторской задолженности / Кос (3)

Кп 2017 = ((140878+46582) / 2) / 3,03 = 30933,99

Кп 2018 = ((46582+47809) / 2) / 5,92 = 7972,21

Таким образом, средняя величина разово погашаемой задолженности составляет 30933,99 тыс. руб. в 2017г. и 7972,21 тыс. руб. в 2018г.

Снижение показателя является негативной динамикой, так как говорит о снижении сумм поступления средств за один раз.

Такая отрицательная динамика получается из-за снижения дебиторской задолженности и увеличения коэффициента оборачиваемости средств в расчетах.

Для того, чтобы определить влияние дебиторской задолженности на финансовую устойчивость проанализируем показатели финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости представлено в таблица 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели

1. Собственный капитал, руб., ИС

2. Внеоборотные активы, руб., FИММ

3. Наличие собственных оборотных средств, руб., ∆ЕС , (стр. 1 - стр. 2)

4. Долгосрочные обязательства, руб., КТ

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, руб., ∆ЕМ (3+4)

6. Краткосрочные займы и кредиты, руб., Кt

7. Общая величина основных источников формирования запасов, руб., Еå (стр. 5 + стр. 6)

8. Общая величина запасов, руб., Z

9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, руб., ∆ЕС (стр. 3 - стр. 8)

10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, руб., ЕМ , (стр. 5 - стр. 8)

Излишек (+)/недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, руб., ± Еå , (стр. 7 - стр. 8)

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S

Как видно по данным анализа, финансовая устойчивость на конец анализируемого периода ухудшалась и в 2018г предприятие финансово неустойчивое, так как наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов. В целом по предприятию в 2016-2018гг наблюдается ухудшение показателей финансового состояния, т.е. система управления финансовыми активами работает менее эффективно.

Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на конец анализируемого периода увеличилась как дебиторская, так и кредиторская задолженность. На счета АО "Спецавтохозяйство" не поступают денежные средства от дебиторов, и организация не имеет возможности погашать своевременно свои обязательства перед кредиторами. В связи с вышеизложенным снижается платежеспособность и финансовая устойчивость АО "Спецавтохозяйство" , а также существует угроза банкротства. Поэтому необходимо разработать рекомендации по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью с целью укрепления финансовой устойчивости.

2.3 Оценка применимости отечественного и зарубежного опыта управления дебиторской задолженностью

В связи со сложившейся ситуацией в целях снижения дебиторской задолженности организация может внедрить факторинг. Факторинг (от англ. "factor" - агент, посредник) - это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Факторинг - это операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований и передачей фактору права получения платежа по ним. К долговым требованиям относятся платежные документы за товары, работы, услуги и другие долговые обязательства.

Сегодня факторинг в России является актуальной и востребованной услугой - все больше компаний внедряют механизм факторинга в расчеты со своими контрагентами, поскольку этот инструмент позволяет значительно увеличить обороты компании без существенных изменений сложившихся бизнес-процессов.

О росте популярности факторинга среди российских компаний свидетельствует ежегодный прирост рынка факторинговых услуг в нашей стране.

В роли факторов могут выступать банки, небанковские кредитно-финансовые организации, специализированные факторинговые фирмы.

По договору факторинга фактор обязуется кредитору вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Дисконт - это разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору.

Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90 % стоимости от фактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей.

Сущность факторинга состоит не только в получении денежных средств от должников и передаче этих средств поставщикам, но и в возможности управления дебиторской задолженностью, контроля над ее состоянием и передаче этой информации клиенту-поставщику.

Управление дебиторской задолженностью предполагает учет состояния этой задолженности, регулярное представление отчетов клиенту, контроль своевременности оплаты, прямую работу с должниками.

Можно выделить следующие этапы факторингового обслуживания:

- предоставление поставщиком покупателю товара с отсрочкой платежа до 180 дней;

- уступка поставщиком права требования долга от заемщика факторинговой компании;

- выплата факторинговой компанией финансирования до 90% суммы поставки поставщику - своему клиенту;

- оплата поставки покупателем-заемщиком;

- выплата факторинговой компанией остатка денежных средств за вычетом комиссий клиенту.

Разумеется, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.

Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет, хотя бы двум требованиям из четырех:

1) наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

2) ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

3) инкассирование его задолженности;

4) страхование поставщика от кредитного риска.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества: заблаговременную реализацию долговых требований, освобождение от риска неплатежа, упрощение структуры баланса, экономию на бухгалтерских административных и других расходах.

Можно также привести следующие преимущества факторинга:

- переуступка права требования долга от заемщика факторинговой компании позволяет поставщику быстрее получить денежные средства,

- клиент минимизирует свои риски в случае, если заемщик не вернет долг.

Кроме того, ввиду того что кассовый метод может использоваться только некоторыми организациями, основным методом признания доходов и расходов для целей исчисления налога на прибыль является метод начисления, поэтому факторинг исключает кассовые разрывы при выполнении этих налоговых обязательств.

Факторинг также не отражается на балансе предприятия в форме обязательства и позволяет увеличивать выручку.

Следовательно, кредитный рейтинг организации растет, и стоимость банковского финансирования уменьшается.

Существует возможность отнесения на себестоимость всех комиссий за факторинг, что позволяет уменьшать налогооблагаемую прибыль. Из-за увеличения себестоимости может возникнуть необходимость пересмотреть политику ценообразования, чтобы не потерять конкурентоспособность.

Еще одним преимуществом факторинга является использование новых возможностей, то есть, имея в своем распоряжении денежные средства, размер которых растет с увеличением объема продаж, организация имеет возможность закупать и продавать в больших количествах, обновлять и расширять производственные мощности, выходить на новые рынки сбыта.

Вследствие конкуренции, стремления найти и удержать покупателя поставщики вынуждены предоставлять своим клиентам товар на выгодных условиях, в том числе предоставлять им отсрочку платежа за продаваемый товар.

Следовательно, поставщики инвестируют значительные средства в дебиторскую задолженность, а значит, и затраты, связанные с управлением дебиторской задолженностью, увеличиваются.

Исходя из этого, можно выделить следующие преимущества факторинга от кредита:

- факторинг бессрочен и включает оплату целой серии поставок в течение срока действия договора,

- не требуется залог.

Применение факторинга предполагает отсутствие расходов на оценку, страховку и оформление залоговых документов.

Есть и обратные стороны факторинга - это, во-первых, комиссия по договору факторинга обычно больше, чем процент по кредиту. Во-вторых, банк может предъявлять повышенные требования к оформлению отгрузочных документов.

В-третьих, такую схему работы могут негативно воспринять некоторые должники. Многие предполагают, что организация применяет факторинг только в случае, если она не имеет других источников, и считают, что это предприятие финансово неустойчиво.

В результате факторинга предприятие, во-первых, сможет обеспечить ликвидацию задолженности, наиболее сложную к получению и при чем в очень сжатые сроки, во-вторых, - увеличит оборачиваемость дебиторской задолженности.

В таблице 2.8 представлены факторинговые компании.

Таблица 2.8 - Факторинговые компании

№ пп

Название компании

Комиссия по факторинговой услуге, %

Лайф Факторинг

Национальная факторинговая компания

ВТБ Факторинг

ЮниКредит Банк

Промсвязьбанк

Как видно по данным таблицы 2.8 АО "Спецавтохозяйство" будет выгодным заключить договор факторинга с ООО "Лайф Факторинг", так как комиссия за факторинговые услуги из всех факторинговых компаний самый низки и составляет 5%.

С развитием рыночной экономики система скидок получила широкое развитие в сфере торговли, предоставления услуг, на предприятиях общественного питания.

Система скидок в организации направлена на создание более выгодных, чем у конкурентов, условий, что помогает привлечь большее количество покупателей и, соответственно, повысить уровень продаж. Применение скидок может быть продиктовано проведением рекламной акции, сезонностью товара, маркетинговой политикой и многими другими факторами.

Ни в гражданском, ни в налоговом законодательстве нет определения понятия "скидка", но, в соответствии с обычаями делового оборота скидка - это установленное в процентах снижение продажной цены для ранее заявленной категории товара или категории покупателей, исполнивших условия для ее получения.

Скидки могут распространяться на последующие закупки товаров или на ранее приобретенные товары. Скидки могут предоставляться непосредственно в инвойсе (счете) или за рамками инвойса (счета). Это скидки на объем закупок, накопительные скидки, скидки за форму оплаты, скидки в зависимости от срока оплаты, скидки за соблюдение графика оплат, за продвижение нового товара, кредит-ноты и др.

В розничной торговле могут применяться скидки в определенные дни или в определенные часы работы магазинов и др.

Оглавление

- Введение

- Выводы

- Список литературы

- Приложение

Заключение

в т.ч. просроченная

Прочая

Долгосрочная задолженность, в т.ч.

Как видно по данным анализа в структуре дебиторской задолженности преобладают расчеты с покупателями и заказчиками на протяжении 2016-2018гг. Долгосрочной и просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет.

Проведём далее анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для оценки используют коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты), значение которого определяется по формуле:

где ВД - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

ДЗср - средняя величина дебиторской задолженности, руб.

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности. Нормативный диапазон у показателя отсутствует.

Список литературы

- "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ.

- "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 24.11.2014) (с изм. и доп., вступ. в силу с 25.12.2014).

- Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете".

- Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению".

- Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 18.12.2012) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522).