Магистерская диссертация на тему: Взыскание дебиторской задолженности

Введение

Характерной особенностью рыночной экономики является то, что кризисные ситуации возникают на всех стадиях жизненного цикла предприятия: в какие-то моменты оно может не производить прибыли, либо производить убытки. Но это краткосрочные, эпизодические ситуации, которые не меняют сущности предприятия как производители прибыли. Они могут быть устранены с помощью оперативных мероприятий. Если же предприятие неэффективно в целом, экономический кризис приобретает затяжной характер и может закончиться процедурой ликвидации, продажи имущества для расчетов с кредиторами, которая называется банкротством предприятия.

Чтобы этого не произошло, необходимо вовремя понять причины, по которым экономика предприятия оказалось в кризисе, и разработать соответствующие меры по их устранению. Любое коммерческое предприятие имеет смысл, если оно приносит прибыль. Успешно функционирующие предприятия, как правило, имеют определенные конкурентные преимущества.

Такие предприятия занимают прочное положение на рынке товаров и услуг, их продукция конкурентоспособна и пользуется постоянным спросом. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и гарантией процветания предприятия в современных условиях хозяйствования.

На финансовое состояние влияет огромное многообразие факторов:

положение предприятия на товарном рынке;

производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

его потенциал в деловом сотрудничестве;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие неплатежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Также влияют как внешние, так и внутренние факторы. К внутренним факторам, влияющим на финансовое состояние предприятия, следует отнести компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия, их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам относятся:

демография (определяет размер и структуру потребностей, а при известных экономических предпосылках платежеспособный спрос населения);

экономика, состояние которой определяет уровень доходов и накоплений населения, а стало быть, и покупательную его способность.

В мероприятиях по восстановлению платежеспособности самый предпочтительный способ наращивания хозяйственного денежного потока - увеличение уставного капитала организации.

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен путем повышения номинальной стоимости акций либо посредством размещения дополнительных. Привлечение денежных средств произойдет в результате того, что акционеры доплатят в уставный капитал разницу новой и прежней цены бумаг общества.

Мерами по восстановлению платежеспособности и прибыльности предприятия могут быть:

снижение себестоимости;

перепрофилирование производства;

закрытие нерентабельных производств;

взыскание дебиторской задолженности;

продажа части имущества;

уступка прав требования;

размещение дополнительных акций должника;

замещение активов организации;

привлечение инвестиций под высоко прибыльные проекты;

факторинг;

лизинг.

Прежде всего, усилия коммерческой организации должны быть направлены на минимизацию средств в расчетах - дебиторской задолженности - для более интенсивного получения хозяйственного денежного потока.

Управление дебиторской задолженностью представляет собой контроль за оборачиваемостью средств в расчетах и вложениях. Ускорение оборота - положительный факт в аспекте восстановления платежеспособности.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью нужно:

отслеживать сроки платежей покупателей по принципу их соответствия обязательствам, тем более по отсроченным и просроченным суммам;

ориентироваться на большее число покупателей для снижения риска неплатежа одним либо несколькими крупными партнерами;

увязывать ценовую политику выпускаемых товаров с выгодой для покупателей, производящих предварительную оплату;

стремиться в целом к минимальным значениям дебиторской задолженности коммерческой организации;

применять при установлении взаимных обязательств ежемесячную, поэтапную денежную плату заказанной продукции и фиксировать исполненные обязательства по этапам.

Еще один из путей предотвращения банкротства акционерных предприятий - уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности программы финансового оздоровления и повышения дивидендных выплат в будущем. Если предприятие получает прибыль и является при этом неплатежеспособным, нужно проанализировать использование прибыли. При наличии значительных отчислений в фонд потребления эту часть прибыли в условиях неплатежеспособности предприятия можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

По результатам проведенного финансового анализа и оценки возможности наступления финансовой несостоятельности ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский", видно, что фирма находится в нестабильном финансовом положении.

Все использованные модели прогнозирования банкротства одинаково оценивают текущее финансовое состояние фирмы. Во всех моделях значение Z счета соответствует низкой вероятности банкротства фирмы.

Основная роль в системе антикризисного управления отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить предприятие от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Можно сделать вывод, что у ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" существуют реальные проблемы, а именно:

- снижение прибыли от продаж. Снижение данного показателя обусловлено снижением спроса на продукцию за счет увеличения ее стоимости;

- снижение величины активов предприятия, это связано со снижением финансовых вложений;

- о неспособности компании рассчитаться по своим обязательствам говорят и показатели ликвидности компании. Так, общий коэффициент ликвидности меньше нормативного значения 1 имеет тенденцию к дальнейшему снижению, коэффициент срочной ликвидности гораздо меньше нормы, что может послужить толчком к потере доверия кредиторов к компании; коэффициенты рыночной устойчивости показывают зависимость от внешних источников финансирования;

- показатели расчета вероятности банкротства компании имеют спорные результаты.

ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский" рассматривает следующие мероприятия по улучшению финансового состояния (таблица 3.1)

Таблица 3.1 - Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО "Кондитерский концерн Бабаевский"

Мероприятия

Направление

Постоянный контроль ситуации на рынке и профессионализм менеджеров предприятия

Возможность быстрого реагирования на изменение внутренних и внешних факторов среды

Бдительный анализ финансовых вложений

Точный расчет для выгодного размещения денежных средств

Завоевание лидерства на рынке

Увеличение клиентской базы

Уменьшить величину внеоборотных активов

Привлечение средств в более ликвидную форму

Повышение ликвидности компании

Данная процедура определяет следующую методику: сбор

информации о контрагенте, начиная с регистрации в налоговых органах до

длительности работы на рынке, отзывы других компаний о партнерской

ответственности до платежно-расчетной дисциплины. Следующим этапом

является определение рисковой категории, которой подвергается компания в

Оглавление

- Введение

- Выводы

- Список литературы

- Приложение