Магистерская диссертация на тему: Финансовый анализ и прогнозирование деятельности малого предприятия ооо вест

Магистерская диссертация на тему: Финансовый анализ и прогнозирование деятельности малого предприятия ооо вест

Купить за 2000 руб.

Страниц

844

Размер файла

2.45 МБ

Просмотров

Покупок

Задание ВКР отправлю на почту

Введение

Актуальность темы. В условиях современной рыночной экономики, когда

многие предприятия становятся самостоятельными сами несут ответственность

за эффективность своих результатов, от них требуется достоверная оценка

финансового состояния своих возможностей и перспектив. Оптимальное

решение этих важных вопросов обеспечивает разработка финансовой стратегии

предприятия.

У всех желающих есть возможность пол учения необходимой

информации на специальных семинарах. В ходе обучения разработке

финансовой стратегии предприятия можно получить знания обо всех стадиях

анализа и разработки стратегии, получить практические умения по составлению

этого важнейшего для предприятия документа. Целевая аудитория подобных

семинаров - это руководители предприятий, генеральные директора крупных

компаний и корпораций, финансовые и т.д.

Финансовая стратегия представляет собой план действий, реализация

которого обеспечит предприятию стабильное получение прибыли. Содержание

финансовой стратегии включает постановку и решение множества проблем,

начиная с вопросов теории и практики, и заканчивая формированием,

планированием и обеспечением финансов. В целом, финансовая стратегия

предприятия призвана решать задачи, обеспечиваю щие финансовую

стабильность конкретного предприятия и конкретных условиях рынка.

Сегодня выделяют различные виды финансовых стратегий: генеральную,

оперативную и стратегию, направленную на достижение определенных

стратегических целей. Главная стратегическая цель - это достижение

достаточного обеспечения компании необходимым количеством финансовых

ресурсов. В соответствие с основной целью финансовая стратегия должна

обеспечивать выявление денежных средств и мобилизацию внутренних

ресурсов предприятия, максимальное снижение себестоимости товара,

правильное распределение и использование прибыли, рациональное

использование капитала компании и своевременное и достоверное выявление

потребности в оборотных средствах.

Разработка финансовой стратегии должна осуществл яться с

обязательным учетом рисков неплатежей, возможной инфляции и других

непредвиденных обстоятельств. Также должно быть соблюдено соответствие

производственным задачам.

Эффективность реализации финансовой стратегии будет достигнута лишь

при соблюдении взаимного уравновешивания теоретических и практических

вопросов финансовой стратегии. Особо важным является соответствие

стратегических целей реально существующим финансовым возможностям и

осуществление финансового руководства с учетом изменяющейся

экономической ситуации.

В настоящее время деятельность российских лизинговых компаний

осуществляется в условиях финансово-экономического кризиса, когда,

например, получить долгосрочные кредиты на организацию лизинга

затруднительно. Вместе с тем, лизинг остается важнейшим источником

финансирования внедрения новой техники и технологий. В Программе

антикризисных мер Правительства РФ на 2014 г. отмечается необходимость

финансовой поддержки реализации программ инновационного развития и

перевооружения через лизинговые компании, которые должны реализовывать

проекты по лизингу техники, технологического оборудования и транспортных

средств отечественного производства для российских потребителей. Эти задачи

требуют от лизинговых компаний разработки обоснованной финансовой

стратегии с учетом кризисных факторов. Финансовая стратегия лизинговых

компаний в современных условиях призвана обеспечить их

конкурентоспособность на рынке соответствующих услуг, расширение и

оптимизацию взаимосвязей с клиентами и контрагентами, формирование и

эффективное использование финансовых ресурсов. Создание и практическая

реализация финансовой стратегии лизинговых компаний должны быть

нацелены на принятие эффективных финансовых решений для повышения

финансовой устойчивости в долгосрочном периоде на основе активного

применения финансовых инструментов и методов.

Таким образом, разработка финансовой стратегии лизинговых компаний

применительно к современным условиям антикризисного развития российской

экономики, исследование специфики управления соответству ющими

финансовыми потоками, анализ экономической роли лизинга как товарного

кредита в основные фонды являются актуальными теоретическими и

практическими задачами.

Целью дипломной работы является исследование финансового анализа и

прогнозирование деятельности малого предприятия (на примере ООО "Вест")

Задачи:

1. Рассмотреть теоретические аспекты формирования и использования

прибыли на малом предприятии

2. Проанализировать деятельность ООО "Вест"

3. Провести прогнозирование деятельности ООО "Вест"

Объектом исследования является ООО "Вест"

Предметом исследования являются методические подходы к анализу

финансового состояния предприятия ООО "Вест"

Заключение

отгрузок продукции

покупателям и организация ее

доставки; контроль сроков

оплаты продукции

покупателями

Финансовый

отдел,

Нарукавник Н.А.

Контроль денежных

потоков и ключевых

показателей

деятельности; подготовка

информации для

принятия управленческих

решений; поддержание

ликвидности организации

Ведение управленческого учета;

планирование выплат; работа с

банками по привлечению

кредитов; взыскание

просроченной задолженности;

сбор и анализ управленческой

информации

Статьи выплат довольно просто выделить, опираясь на представленные к

оплате счета. Основными для предприятий обычно являются следующие

статьи:

- расходы на приобретение сырья и материалов;

- заработная плата и социальные отчисления;

- затраты на обслуживание оборудования;

- коммерческие расходы;

- административные платежи;

- налоги;

- инвестиции.

Перечень статей лучше ограничить 15-20 наименованиями. При большем

количестве затрудняется визуальное восприятие информации в формируемых

отчетах.

Следует четко расписать, каким образом платежи распределяются по

статьям выплат (табл. 3.11) и ознакомить с этой информацией руководителей

всех подразделений компании, чтобы не возникало путаницы. В зависимости от

уровня детализации информации формирование списка основных выплат

может занять от двух до пяти рабочих дней. В дальнейшем при внедрении

бюджетирования список ляжет в основу перечня расходов. Со временем он

"обкатается": одни статьи окажутся излишними, другие потребуют

детализации.

Таблица 3.11 - Основные статьи выплат

Наименование статьи Краткое описание

Моделирование спроса ансамблями Гиббса. Баженов В.К., Соколова Н.А. (Херсонский национальны й технический университет). Для покупателей uк(q)>0 и V>0, для производителей ul(q)<0 и V<0. Выручка от продажи R=рq-а0=a1p+a2qmax, ограничение b1p+b2qC=рq-b0. Условия устойчивости. В практике моделирования спроса и предложения применяют

метод регрессионного анализа. Количество товара q зависит от цены р и дохода потребителя В [4]: Таблица 1. Регрессии спроса qD и предложения qS. Оценка вектора методом наименьших квадратов дает b0=5; b1=-1 и b2=-1. Чтобы получить кривую спроса, используем В=рq. Уравнение спроса в этом случае примет вид, где а0=-b0/b2=5; а1=-b1/b2=1; а2=-

1/b2=1. Эластичность спроса по цене. Предложение q зависит от цены товара р и расхода производителя С. Оценка вектора дает а0=0; а1=3 и а2=-0,5. При С=рq имеем. Уравнение предложения в этом случае примет вид, где b0=-а0/а2=0; b1=-а1/а2=6; b2=-1/а2=2. Эласт ичность предложения по цене. Процессы спроса и предложения протекают на рынках,

связанных в рынок товара или услуги через окружающую среду с равновесной ценой р0 и равновесной конъюнктурой V0. Точка равновесия 1 (р*=1; q*=2) перемещается в точку 2 (р*=2,49; q*=1,41) таб лицы 3 при уменьшении спроса. Для перехода из точки 2 в равновесную точку 3 (р*=2,16; q*=2,16) нужно увеличить предложение. При увеличении спроса точка

3 смещается в точку 4 (р*=1,68; q*=2,74). Для возврата системы в исходное состояние 1 нужно уменьшить предложение. Кривые спроса и предложения показаны на рис.1. Из равенства qD=qS получаем уравнение. Положительный корень уравнения - равновесная цена р*=1, при которой спрос равен предложению q*=2. Р ис.1. Кривые спроса D и предложения S.

Таб лица 3. Равновесные цены р* и объемы q*. Литература: 1. Экланд И. Элементы математической экономики. - М.: Мир, 1983. - 248 с. 3. Ландау Л.Д., Лифшиц Е.М. Статистическая физ ика. - М.: Наука, 1964. - 567 с. 4. Фейнман Р. Статистическая механика. - М.: Мир, 1975. - 407 с. 5. Баженов В.К., Покотилова В.И., Четов В.В. Нелинейное потребление дохода

в экономическом регионе. - Экономические инновации. Выпуск 4. Международное и межрегиональное сотрудничество в Черноморском бассейне, 12-15 июня 1999 г., Феодосия. с. 234-237. 1. Моделирование экономики. Моделирование сравнительно быстро завоевало права гражданства в экономической науке. Оно связано с определением наблюдаемых

конкретных количественных закономерностей и служит инструментом для обнаружения устойчивых характеристик в поведении реальных экономических объектов. Много труда было потрачено на создание как более универсальных, так и специальных методов, на выяснение стат истических свойств применяемых процедур. Эконометрическое исследование

начинается, когда (1) выбрана модель объекта с известными зависимостями и неизвестными параметрами, (2) отыскания неизвестных параметров. Как в теории аппроксимаций, задача эконометрики сводится к разработке метода подгонки модели для имитирования поведения реального объекта. Отличие эконометрики связано с принятием проводится подгонка,

от. Прикладник, ведущий экономическое исследование, иначе понимает существо работы. Приступая к изучению конкретной проблемы, он должен принять ряд решений. Во-первых, определить существенные факторы. Во-вторых, дать описание процесса. В третьих, определить цели исследования. В четвертых, выбрать переменные, которые отвечают

поставленным целям. Концептуально противоречивые объяснения явления допускаются лишь при условии, что они отражают формируемые независимо тенденции, а в теории существуют положения, объясняющие их взаимодействие. Далее он должен выбрать математическую модель, изучить ее формальные свойства и дать интерпретацию в рамках принятых

гипотез с учетом сделанных упрощений. С ледует указать цель, ради которой проводится сравнение модели с данными наблюдений (верификация). Затем необходимо, выбрав методику, реализовать процедуру оценивания. И, наконец, нужно проинтерпретировать результаты, установить адекватность наблюдениям. Фундаментальной является идея связи

экономических переменных. По изготовлению продукции зависят от объема производства. Потребительские расходы зависят от дохода. Все это связи между двумя переменными. Но для реалистичности в каждое соотношение нужно вводить много переменных. Число включаемых в эконометрическую модель связей зависит от условий и от подробности

объяснения. Рыночный спрос - функция цены товара, потребительского дохода и цен на заменяющие и дополняющие товары. Затраты производства зависят от объема выпуска, его динамики и цен на производственные ресурсы. Потребительские расходы - функция дохода, ликвидных активов и предыдущего потребления. Модель спроса и предложения должна

объяснить соотношения цены и объема продаж, характерные для какого-то рынка. Она содержит уравнение спроса, уравнение предложения и уравнение реакции рынка. В них, кроме цены и объема продаж, входят и другие переменные: в уравнение спроса - доход, в уравнение предложения - цена. Достигнутое с помощью модели описание обусловлено

некоторыми "внешними" по отношению к модели переменными и в этом смысле модель неполна (условна). Более точные модели содержат больше уравнений и отражают поведение большого числа переменных. Но и они условны, так как содержат не объясняемые в модели переменные. действиями с определенным числом уравнений. Во-вторых, принимается

гипотеза, что, упрощая действительность, модель понимания удастся предсказать будущее поведение системы. Экономист сформулировал следующие положения. Потребление С - возрастающая функция дохода Y. Инвестиция I - возрастающая функция дохода Y и убывающая функция ставки процента R. Доход Y - сумма потребления С, инвест иций I и будут

ли инвестиции текущего периода зависеть от дохода, полученного в подходе состоит в выборе простой формы соотношений. Можно записать структурную форму модели, где Тt - подоходный налог. Модель содержит два поведенческих уравнения потребителей и инвесторов, и одно тождество. Использованы дискретные периоды времени и запаздывание (лаг) на

период. Величину Yt-Тt называют располагаемым доходом. Текущие эндогенные переменные Сt, It и Yt , текущие экзогенные переменные Тt, Rt, Gt, лаговая эндогенная переменная Yt-1. В общих моделях присутствуют и лаговые экзогенные переменные. Экзогенные и лаговые эндогенные переменные - предопределенные (входы модели). Текущие эндогенные

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (импульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

и нужны количественные данные. Во-первых, качественная информация чисто априорна; хотелось бы иметь ее подтверждение в наб людениях. Во-вторых, наличие знаковой информации в подробных моделях не позволяет найти знак импульсных мультипликаторов. В третьих, для ведения эффективной экономической политики необходимо знать величины

мультипликаторов. В четвертых, чтобы выяснить характер поведения (скачкообразный, плавный, колебательный) с помощью модели, нужно знать численные значения структурных коэффициентов. В-пятых, предсказание реакции эндогенных переменных на экзогенные переменные возможно только по численным значениям параметров прогнозной формы.

Важная задача эконометрики - оценка и проверка модели. Первая стадия исследования - спецификация модели в математической форме. Вторая стадия - сбор адекватных данных. Третья ст адия - использование этих данных для оценки параметров модели. Четвертая стадия - проверка модели, чтобы либо прийти к выводу о реалистичности получаемой с ее

помощью картины явления, либо о необходимости другой спецификации. Чтобы достичь понимания, рассмотрим модель из одного уравнения и двух переменных y=f(x). На первом шаге идентифицируем x, действующее на y. Второй шаг состоит в спецификации связи y и x. Простейшей является линейная связь, где и - неизвестные параметры, определяющие

пересечение прямой с осью ординат и тангенс угла наклона к оси абсцисс. Знакомство с данными наблюдений показывает, что их значения не укладываются точно на прямую линию. Решение возможно при введении случайного члена u. Рассмотрим соотношение потребительских расходов y и располагаемых доходов x, используя относящиеся к некоторому

времени данные о семейных бюджетах. Образуем пары наблюдений величин xi,y i (i=1,2,...,n). Хотя одни семьи тратят больше других, можно ожидать, что расходы сгруппируются вокруг значения, отвечающего определенному доходу. Есть три независимых способа рационально объяснить включение u. Во-первых, только с помощью u можно отразить

случайность, оказывающую воздействие на значения y. Во-вторых, потребительские расходы и факторы, влияющие на эт и расходы. Но многие из этих факторов не измеряются. Именно поэтому y предстает в качестве точной функции от переменной u. Поскольку среди вероятностей с нулевым средним и дисперсией u2. Это позволяет обращаться с переменной u

как со случайным возмущением (ошибкой). Всегда имеются ошибки измерения и наблюдения. Точная линейная зависимость z=+x переменной z от x истинного значения z наблюдается величина y=z+u с ошибкой измерения u, так что y=+x+u. Спецификация взаимосвязи переменных сопровождается гипотезами о свойствах распределения вероятностей

возмущения (среднее, дисперсия и ковариация). Простейший вариант - принять нулевое среднее, постоянную и не зависящую от x дисперсию. Если располагаем n парами выборочных наблюдений x и y, можно изобразить на плоскости диаграмму рассеяния. Основное различие реальной картины и диаграммы рассеяния состоит в том, что линия +x отсутствует.

Ее нужно получить, используя гипотезы. В этих соотношениях параметры , , u2 неизвестны. При неравноточных наблюдениях М[ui2]=i2 (гетероскедастичность). Автокорреляция ошибок встречается при М[uiuj]0. На основе выборочных наблюдений x и y нужно статист ически оценить параметры модели и проверить некоторые гипотезы. Можно ли считать

потребление пропорциональным доходу (=0)? Можно ли считать потребление постоянным (=0)? Адекват на ли линейная зависимость данным наб людений? Оправдана ли гипотеза о постоянстве дисперсии случайного возмущения при всех значениях x? Эконометрика занята новыми методами получения статистических выводов, так как стандартные методы

часто неприменимы. Но знание этих методов - важная предпосылка для понимания более сложных технических приемов обработки наблюдений. 1. Моделирование экономики. Экономисты получают знания явлений экономики из наблюдений, определяют причины экономических событий, изучают факты, отыскивают правдоподобные отношения, создают

модели экономики и проверяют их. Экономический анализ проводят на двух уровнях. Макроэкономика изучает процессы в национальном и международном масштабе. Она интересуется национальным доходом, занятостью, сбережениями, инвестициями, налогами и государственными расходами, ставками процентов, уровнем цен и уровнем инфляции, денежной

массой, балансом внешней торговли. Микроэкономика изучает деятельность экономических агентов (предприятие, домохозяйство). Главная тема - как принимают решения субъекты экономики, как возникают цены, как распределяются ресурсы. Постановка проблемы состоит в вычленении конкретного явления и вопросов, на которые ищут ответы. Первый этап

моделирования экономики предполагает наличие некоторых сведений об изучаемом явлении. Модель замещает оригинал, но в ограниченном смысле: для одного и того же явления можно предложить целы й набор моделей, характеризующих его с различной степенью детализации. На втором этапе проводят наблюдения, варьируют условия и систематизируют

данные. На третьем эта пе данные переносят на оригинал для формирования какого-то множества знаний. Четвертый этап - проверка этих знаний и применение для разработки экономической теории. Формулирование гипотезы состоит в поиске регулярности и порядка в изучаемом явлении. Задача экономиста - сортировка переменных по их важности,

определение взаимосвязей переменных. Гипотеза заключается в определении ключевых переменных и их взаим ных отношений по различным фактам и данным. Ценность гипотезы определяется при проверке прогнозов. Если прогноз по гипотезе подтверждается реальными событиями, то гипотеза принимается, но нельзя сказать, что она доказана: можно лишь

утверждать, что наблюдения ее не отвергают. Гипотезу нельзя доказать. Но чем больше проверок она выдерживает, тем более становится теорией. Различие теории и гипотезы сводится к сте пени убедительности: гипотеза еще не проверена, а теория уже надежна. Большинство экономических объектов является сложной системой взаимодействующих элементов.

Сложность системы определяется числом и связями элементов. Важным качеством системы является эмерджентность - наличие та ких свойств в системе, которых не имеют отдельные элементы. Особую роль играет свойство баланса. Система может быть в состоянии стабильного равновесия, хаоса, устойчивого и неустойчивого неравновесия. Каждое из этих

состояний определяет различные потенциалы для развития. Взаимодействие элементов превращает точку равновесия в пространство с взаимной адаптацией и самоорганизацией, где эласт ичность взаимосвязей элементов не угрожает существованию самой системы. В пространстве равновесия есть области интенсивного равновесия - аттракторы, определяющие

реализуемый вариант развития. Но имеются и подпространства состояний, которые далеки от равновесия, где возникают мутации. Система диктует условия протекания процессов в подсистемах, а мутации воздействуют на систему. Бурные преобразования в подсистемах подрывают сами основы существования системы. С точки зрения подсистем, экономическая

реформа - период перестройки взаимных связей элементов, ломки закономерностей развития. С точки зрения системы - это состояние на грани хаоса, требующее новых методов управления экономикой. Мутации создают случайности и риски. Развитие общества идет через эволюционные и концентрированные преобразования. Закон энтропии выравнивает

потенциалы общества, а закон эволюции обеспечивает развитие. От крытая система может быть в далеких от равновесия состояниях, вплоть до экономической бифуркации. В них уже не выполняются законы общества и распадаются основы самой организации. Самоорганизация осколков прежней системы дает более сложные системы. Государство вносит

упорядоченность в отношения организаций, определяет правила игры и уменьшает неопределенность рынка. Управление нужно для преодоления неопределенности. Организациями создаются новые системы связей, которые позволят им координировать свое поведение в общественных интересах для устойчивого развития. Основная трудность связана с

дефицитом качественной информации. Она содержит наблюдения (настоящее и прошлое состояние) и ожидаемые изменения (будущее развитие). Экономические законы нельзя установить в отдельном наблюдении. Поэтому моделирование экономики опирается на массовые наблюдения. Поскольку наблюдения и обработка занимают много времени, информация

корректируется с учетом запаздывания. Используются первичные измерители (ресурсы и продукты), а результатом моделирования будут вторичные измерители (уровни полезности, оценки ресурсов, цены продуктов). Они изменяются под влиянием первичных измерителей. Неопределенность в экономике вызывают две причины. Во-первых, из-за действия

случайных факторов нельзя предсказать ни ход процессов, ни влияние внешних воздействий. Во-вторых, государственное управление не является всесильным, а изменение интересов экономических субъектов не позволяет предвидеть результат взаимодействия. Истинная неопределенность модели связана с внутренними свойствами явлений, информационная - с

неполнотой информации. Сложность процесса затрудняет проверку моделей. Принцип "практика - критерий истины " неприменим. Ситуация усложняется, если верифицируют модели прогноза (нельзя много лет ожидать наступления событий, чтобы проверить правильность предпосылок модели). Важную роль в проверке моделей играет математика. Основные

приемы верификации - доказательство существования решения и проверка гипотез о взаимосвязях ключевых переменных. Идея о взаимосвязях переменных - центральная в экономической науке: рыночный спрос на товар и услугу является функцией цены, затраты на из готовление пр одукции зависят от объема производства, потребительские расходы зависят от

доходов. Это примеры связей двух переменных, но часто приходится учитывать несколько переменных. Спрос на товар рассматривают как функцию цены и потребительского дохода, производственные затраты зависят от объема производства и цен ресурсов, потребительские расходы зависят от дохода, ликвидных активов и прошлого уровня потребления.

Движущей силой развития общества является стремление людей к лучшему жизненному состоянию. Потребности человека удовлетворяются экономическими благами - товарами и услугами. Товары - это материальные предметы, услуги - виды деятельности. Ресурсы - это производственные факторы. Природные ресурсы используют без предварительной

подготовки. Людские ресурсы - физический и умственный потенциал людей. Большая часть тр удится на производстве, а меньшая часть организует производство. Капитальные ресурсы - оборудование для производства товаров и услуг. Потребность людей в товарах и услугах безгранична, ресурсы ограничены. Экономическая теория изучает распределение

ресурсов по разным вариантам конечного применения. Элементы экономической системы - это люди, семьи, предприятия и государство. Экономические агенты (индив иды и организации) являются собственниками ресурсов (земли, труда, капита ла) и продают их на рынках ресурсов. Платежи покупателей - это доходы для владельцев ресурсов в виде ренты,

заработной платы, процентов и дивидендов. Ресурсы используются в производстве товаров и услуг, которые предлагаются на товарных рынках. Потребители платят за товары и услуги, испо льзуя доходы от ресурсов. Эти платежи - выручка предприятий, которая дает средства для оплаты ресурсов. Расходы на участие в операциях называют трансакционными

издержками. Для сокращения издержек агенты объединяются в организации. Страна ищет ответы на основные экономические вопросы. В каких объемах и что производить? Какие технологии и ресурсы использовать в производственных процессах? Какие меры нужно принять для изменения номенклатуры продукции? Как распределять продукты производства

среди членов общества? Ответы на эти вопросы определяют решения покупателей и продавцов при совершении операций на рынках. Особенностями рыночной экономики является свобода выбора, мотив прибыли, конкуренция и цены, определяемые балансом предложения и спроса. Но не существует экономик, которые организованы на чисто рыночной основе.

Экономическая система развитых стран - смесь рынка и организаций. Пропорция этой смеси з ависит от ситуации. Рынки - те пределы, в которых действуют организации, создавая возможности и угрозы для их деятельности. Суждение рынка о балансе спроса и предложения, условия обмена между покупателями и продавцами является беспристрастной силой, с

которой считается любая организация. Модели бывают аналитическими и прикладными. Первые нужны для исследования общих свойств системы, вторые - для анализа, прогноза и управления. Выделяют модели народного хозяйства в целом и его отраслей, модели производства и потребления, образования и распределения доходов, трудовых ресурсов,

ценообразования и финансовых связей. Модели бывают функциональные и структурные. Функциональные модели применяют при экономическом регулировании, когда на объекты воздействуют экзогенные переменные. Структурной является модель межотраслевых связей. По типам связей показателей с факторами выделяются модели детерминистские и

стохастические. В стат ических моделях зависимости отнесены к одному периоду времени. Динамическими моделями описываются изменения во времени. Время может изменяться непрерывно и дискретно. Различаются модели короткого (до года), среднего (до 5 лет ) и длинного (более 10 лет ) прогноза. Различия линейных и нелинейных моделей существенны с

математической точки зрения. По экзогенным и эндогенным переменным различают модели открытые и закрытые. Полностью открытых моделей не бывает - модель содержит хотя бы одну эндогенную переменную. Управляемые переменные - решения задач, неуправляемые парамет ры - это характеристики системы. Системный анализ - совокупность методов

и приемов решения сложных проблем. Он является эффективным средством применения знаний и интуиции при постановке цели и принятии решений. Кроме знания цели нужна информация о процессе. Используя данные об отклонении текущего состояния от заданного состояния, можно решить, оставит ь без изменения или нужно что-то изменить. Цель

подсказывает направление ее достижения. Нужна постоянная проверка соответствия модели "з дравому смыслу". Чем точнее модель, тем больше вероятность того, что найдется самый удачный вариант наилучшего достижения цели. Нужно рассмотреть пути достижения цели и исслед овать как можно больше различных вариантов. Потом среди них можно будет

отыскать наилучший вариант. Задача моделирования - поиск зависимости показателя конкретного экономического явления: спрос и предложение, производственная функция, производство, распределение и потребление продукции, общее равновесие. При аналит ическом исследовании выясняются такие вопросы: единственно ли решение, какие переменные

входят в решение, каковы соотношения между ними, в каких пределах и в зависимости от каких исходных условий они изменяются, каковы тенденции их изменения. Цель анализа - выяснение свойств модели чисто математическим и приемами. Важно доказательство существования решений. Если доказано, что задача не имеет решения, нужно изменить

постановку проблемы. В тех случаях, когда аналитические методы не позволяют выяснить свойства модели, а ее упрощение ведет к неверному результату, переходят к численным исследованиям. Это факторы рынка благ или "реального" рынка экономики. Спрос благ зависит и от описывает модель IS-LМ (Хикс). Наклон линии IS зависит от предельной

склонности к инвест ированию по процентой ставке и от предельной склонности к сбережению по доходу. Смещение линии IS может быть вызвано сдвигом функции сбережения и функции инвестиций. Линия LМ совместное равновесие - состояние экономики, при котором для ставки процента i0 и дохода y0 достигается равновесие на рынке благ и рынке денег.

Величина y0 называется эффективным спросом. Общее равновесие достигается на четырех рынках (благ, денег, ценных бумаг и труда). Базовая модель описывается следующими параметрами: y - реальный национальный доход, С - потребление, I - инвест иции, L - номинальны й спр ос на деньги, М - предложение денег, i - номинальная (рыночная) ставка

процента. Рынок благ. Уравнение линии IS, где А=Са+Ii, sy=1-сy. Рынок денег. Уравнение линии LМ. Точка пересечения линий IS и LМ имеет координаты (y0,i0). Механика включения в б азовую модель государственного сектора довольно проста. Государственные расходы G могут рассматриваться как дополнительные поступления (inject ion) в экономику с

тем же воздействием на доход, как частное потребление и инвест иции. Налоги, как и сбережения, могут рассматриваться как утечки (leakage) из потока доходов. Добавление равных по величине государственных расходов и налогов сдвинет линию IS вправо, не оказывая влияния на линию LМ: новое равновесие описывается более высоким доходом и более

высокой ставкой процента. Новым условием равновесия станет S+Т=I+G. Если ввести в модель сектор внешней торговли, то механизм влияния будет аналогичным. Автономный экспорт Е может быть рассмотрен как расход, он добавляется к функции I+G. Автономный импорт Z рассматривается как утечка и добавляется к S+Т. Если экспорт равен импорту,

линия IS не претерпевает изменений. Если Е>Z, то линия IS сдвинется вправо. Уравнение линии IS для открытой экономики с участием государства, где А=Са+Ii+G+Е, ty - налоговая ставка, zy - склонность к импортированию. Крайние состояния совместного равновесия отвечают кейнсианской и монетаристской точкам зрения. В первом случае спекулятивный

спрос денег совершенно эластичен, а инвестиционный спрос почти или вовсе неэласт ичен относительно процентной ставки. Величина дохода оказывается неизменной. Поэтому любимым детищем кейнсианцев является фискальная политика. При этом, естественно, растет роль государства. Во втором случае спекулятивный спрос абсолютно неэластичен (линия

LМ вертикальна), а инвестиционны й спрос эластичен относительно процентной ставки. Поэтому монетаристы - решительные противники фискальной политики. Сf и Сd - иностранная и национальная валюта. Реальный обменный курс, где Рd и Рf - уровень цен в стране и за рубежом. Если реальный курс (условия торговли) высок, отечественные товары дороги,

что противодействует экспорту и стимулирует импорт. Кейнсианская функция спроса заграницы на рынке б лаг страны, где Еа - автономный экспорт, g - склонность к экспорту. Функция импорта, где Zа - автономный импорт, zy - склонность к потреблению (zy<сy). Гибкий обменный курс определяется предложением и спросом на иностранную валюту.

Фиксированный обменный курс удерживается путем купли-продажи валюты Центральным банком. Для стимулирования экспорта Центральный банк должен добиться снижения курса национальной валюты. Для этого следует начать покупку иностранной валюты. В результате курс иностранной валюты начнет расти, а национальной - падать. Отечественные

товары станут более конкурентноспособными, а экспорт увеличится. Платежным балансом ВР называется денежная сумма. Страна располагает активным платежным балансом при Nx>NKx, и пассивным при Nx<NKx. Дефицит платежного баланса государство погашает валютными резервами Центрального банка: ВР=R экспорта благ и чистого Nx=NKx. Это

положение служит основой для построения линии ВР. Л иния ВР указывает мировым ценам пр иводят к смещению линии ВР . Роль фактора цен в модели IS-LМ можно изучить, включив новую независимую переменную - денежное богатство (зависящие от уровня цен активы, реальны е денежные балансы или реальные кассовые остатки). Теперь функция

потребления С(y,m) зависит не только от расплагаемого дохода, но и реальной кассы m=М/Р. Эффект кассовых остатков (эффект Пигу) выражает логическая цепь: снижение уровня цен рост реальных кассовых остатков повышение потребительского спроса повышение реального спроса на блага сокращение сбережений. Снижение цен сдвигает

кривую IS вправо. Равновесие на рынке денег m=LТ+LS означает : реальное предложение равно реальному спросу на деньги по трансакционному и спекулятивному. Увеличение реального количества денег сдвигает линию LМ вправо. Эффект ставки процента (эффект Кейнса) выражает логическая цепь: падение уровня цен увеличение реальной денежной

массы падение ставки процента рост инвестиционного спроса мультипликационны й э ффект увеличение спроса на б лага увеличение реального дохода. При исходном росте цен эти события имеют обратную направленность. Таким образом, при снижении цен линии IS и LМ сдвигаются вправо. Кривая совокупного спроса отвечает возможным

комбинациям цен и доходов при одновременном равновесии на рынке денег и рынке благ. Она имеет отрицательный наклон, так как большему уровню совокупного дохода соответствует меньший уровень цен. Чтобы выяснить природу совокупного предложения, нужно знать все функции затрат. Основным стимулом предпринимателей нанимат ь рабочую силу

(эффект занятости) является получение прибыли, разности совокупного дохода и затрат производства. Прибыль зависит от условий производства (эффект производства), определяемых производственной функции. Спрос на труд формируют предприниматели, а рабочие создают предложение труда. В трактовке классической школы кривая совокупного

предложения является вертикальной линией при y=yF (состояние полной занятости). Она трактуется как функция долгосрочного периода при мгновенном приспособлении цен и заработных плат. По мнению кейнсианцев, рабочие приспосабливают свои ожидания к реальной ситации медленнее, чем предпринимате ли, а кривая совокупного предложения имеет

положительный наклон. Она трактуется как функция краткосрочного периода. Никто точно не знает, как долго продлится процесс приспособления. Модель Леонтьева. Если в балансы отраслей включить потребление сырья, материалов и услуг для производственных целей, будет получен счет производства, сальдо которого представляет валовую добавленную

стоимость в секторе Е. Счет представлен потоками, порождающими таблицу межотраслевого обмена. Она используется для описания равновесия ресурсов и использования (квадранты А, В, С). Квадрант А - это nn-матрица затрат и выпусков продукции n отраслями экономики, В - nк-матрица потоков использования, а С - mn-матрица потоков ресурсов.

Рис.1. Межотраслевой баланс национальной экономики. Это представление экономики указывает направления использования продуктов и ресурсов отраслей, но для применения межотраслевого баланса экономическую деятельность нужно распределить та к, чтобы каждому продукту соответствовала одна отрасль, а каждой отрасли - один продукт. Состояние

экономики Японии в 1975 г. отражает модель с n=13 отраслями [1]: 1 - сельское и лесное хозяйство, 2 - добывающая промышленность, 3 - обрабатывающая промышленность, 4 - строительство, 5 - электроэнергетика, газо- и водоснабжение, 6 - торговля, финансы и страхование, 7 - операции с недвижимостью, 8 - транспорт и связь, 9 - общественные услуги, 10

- услуги, 11 - канцелярские товары, 12 - упаковка, 13 - другие отрасли. Столбцами матрицы В являются: 14 - доходы вне домохозяйств, 15 - личное потребление, 16 - государственное потребление, 17 - инвестиции, 18 - прирост запасов, 19 - экспорт, 20 - импорт, 21 - таможенные пошлины. Строками матрицы С являются: 14 - расходы вне домохозяйств, 15 -

оплата труда, 16 - прибыль, 17 - амортизация, 18 - налоги, 19 - субсидии. Таблица 1А. Квадрант А (млрд.йен). Таблица 1В. Квадрант В (млрд.йен). Таблица 1С. Квадрант С (млрд.йен). Для Японии - 1975 конечный выпуск Y=eTy=154865 млрд. йен, а валовой выпуск X=eTx=325295 млрд. йен. Таблица 1D. Валовый выпуск x, конечный выпуск y и добавленная

стоимость v отраслей (м лрд.йен). Таблица 2А. Матрица прямых затрат и доли добавленной стоимости. Таблица 2В. Матрица прямых выпусков и доли конечного продукта. Наибольший инте рес представляет спектральны й радиус А матрицы А (или В) и соответствующий ему собственный вектор xА. Таблица 2С. Собственный вектор матрицы А для А=0,565.

Обычно отрасли хозяйства группируют в три сектора: 1 - сельское хозяйство, 2 - промышленность, 3 - услуги и все отрасли, не вошедшие в два сектора. Столбцами матрицы В являются: 4 - доходы вне домохозяйств, 5 - личное потребление, 6 - государственное потребление, 7 - инв естиции, 8 - прирост запасов, 9 - экспорт, 10 - импорт, 11 - пошлины.

Строками матрицы С являются: 4 - расходы вне домохозяйств, 5 - доходы занятых по найму, 6 - прибыль, 7 - амортизационные отчисления, 8 - налоги, 9 - субсидии. Таблица 3А. Квадранты А, В, С и Dx для Японии 1975 г. (м лрд.йен). Таблица 3В. Доли затрат и выпусков в Японии 1975 г. Таблица 3С. Собственные векторы и собственные значения. Приведем

уравнения валовых выпусков Аx+y=x и валовых затрат Вx+v=x к диагональному виду (XА-1AXA)(XА-1x)+(XА-1y)=(XА-1x) и (Xb-1BXB)(XВ-1x)+(XВ-1v)=(XВ-1x). Результаты приведения указаны в таблице 2D: добавленная стоимость сТ(XВ-1x), конечный выпуск dТ(XВ-1x), валовые затраты fТ(XВ-1x), валовой выпуск gТ(XВ-1x). Коэффициенты полезного

действия секторов 1=43,8%, 2=88,0% и 3=96,8%, а экономики Японии-1975 г. =d Тx/tr(Dx)=47,6%. Таблица 2D. Приведение матриц А, В, С и D.

Расчеты с поставщиками Оплата счетов поставщиков за продукцию

Арендные платежи Платежи за аренду земли, оборудования, складских

помещений

Возврат кредитов и

займов

Процентные платежи, погашение кредитов и займов

Заработная плата и

страховые взносы

Заработная плата, отпускные, больничные с учетом

страх.взносов, НДФЛ и прочих обязательных

начислений на ФОТ

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

действия секторов 1=43,8%, 2=88,0% и 3=96,8%, а экономики Японии-1975 г. =d Тx/tr(Dx)=47,6%. Таблица 2D. Приведение матриц А, В, С и D.

Командировочные

расходы

Расходы на проезд, проживание, прочие

командировочные расходы

Коммунальные платежи Дератизация, дезинфекция, вывоз отходов, уборка

помещений, плата за воду, в том числе возмещение

по договорам аренды

Следующая наша задача - определить, по каким статьям может

производить платежи тот или иной ЦФО. Соотнесение статей выплат с ЦФО

позволяет избежать нерационального использования денежных средств.

После определения статей выплат и привязке их к ЦФО желательно

установить лимиты платежей по каждой из статей. Основанием для их

определения могут служить суммы, ранее прошедшие по соответствующим

статьям за определенный период времени.

Три основных документа системы управления платежами - заявка на

оплату, реестр платежей и выписка с расчетного счета. Схема прохождения

данных документов представлена на рисунке 3.7. На самих документах

остановимся подробнее.

Рис. 3.7. Схема управления платежами в ООО "Вест"

Заявка на оплату. Заявка на оплату - это базовый документ в системе

управления платежами, на основании которого формируются все остальные

документы. В заявке обязательно указываются: наименование получателя

денежных средств, сумма к выплате, предмет оплаты, основание, ЦФО, статья

выплат, дата оплаты, приоритет платежа. Документ заверяется руководителем

ЦФО, он же инициирует платеж.

Крайне важно установить приоритеты платежей, определить, какие

заявки будут исполняться в первую очередь при недостатке денежных средств

(табл. 3.12).

Таблица 3.12 - Приоритетность платежей

Приоритет Платеж

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

действия секторов 1=43,8%, 2=88,0% и 3=96,8%, а экономики Японии-1975 г. =d Тx/tr(Dx)=47,6%. Таблица 2D. Приведение матриц А, В, С и D.

1 Платежи по кредитам и займам

2 Налоговые платежи

3 Платежи по заработной плате

4 Экстренные платежи, связанные с угрозой остановки торговой

деятельности

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

действия секторов 1=43,8%, 2=88,0% и 3=96,8%, а экономики Японии-1975 г. =d Тx/tr(Dx)=47,6%. Таблица 2D. Приведение матриц А, В, С и D.

5 Платежи по заранее согласованным графикам

6 Прочие платежи

Так, из двух заявок по статье "Ремонт оборудования", одна из которых -

на закупку запчастей для планового ремонта, который начнется через неделю, а

вторая - на приобретение детали, без которой стоит производство, больший

приоритет имеет вторая заявка. Информацию о приоритетах платежей следует

довести до сведения руководителей ЦФО, чтобы не оставалось сомнений, какие

счета оплатят в первую очередь. Также рекомендуется написать короткую, не

более одной страницы формата А4, инструкцию о порядке заполнения заявки

на оплату.

Реестр платежей. Реестр платежей содержит перечень заявок,

подлежащих исполнению на определенную дату в пределах имеющихся

денежных средств (остатки на расчетных счетах или с учетом планируемых

поступлений по информации отдела продаж).

Реестр утверждается генеральным директором. Целесообразно решить

вместе с ним, следует ли утверждать реестр у главного бухгалтера - это зависит

от ситуации, сложившейся на предприятии.

Плюсы утверждения реестра у главного бухгалтера - минимизация

налоговых рисков, поскольку главбух оценивает сделку прежде всего с точки

зрения налогового законодательства, а также гарантия сбора первичных

документов (актов, счетов-фактур) - при их отсутствии платежи обычно не

производятся. Основной минус - потеря времени и претензии со стороны

бухгалтерии в случае неправильного оформления первичных документов, хотя

эта работа обычно не входит в компетенцию ФЭС.

В результате внедрения системы контроля платежей, исходя из принятых

планов продаж продукции компания сможет реструктурировать кредиторскую

задолженность. Кроме того, руководство компании получит реальный

инструмент контроля над исполнением обязательств по оплате продукции и

возможность оперативно вмешиваться в ход событий в случае возникновения

просрочек платежей.

Далее проведем прогнозирование основных показателей деятельности

ООО "Вест" в трех вариантах: худший, вероятный, лучший.

Таблица 3.13 - Прогноз основных показателей ООО "Вест" при

реализации предложенного стратегического плана развития

Показатели До мероприятия Стратегия в

области

производства

Стратегия в

области финансов

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

действия секторов 1=43,8%, 2=88,0% и 3=96,8%, а экономики Японии-1975 г. =d Тx/tr(Dx)=47,6%. Таблица 2D. Приведение матриц А, В, С и D.

Худший вариант

Выручка 75262 3238,7 0

Себестоимость 61563 Снижение на 84,5

т.р. (оптимизация

запасов)

Рост

себестоимости на

1859,94 т.р. (за

счет логистики)

Валовая прибыль 13699 + 84,5 т.р.

+ 1378,76 т.р.

Кредиторская

задолженность

12916 0 Снижение на 10%

или на 1291,6 т.р.

Запасы 12493 Снижение на 2977

т.р.

Вероятный вариант

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

Выручка 75262 6477,41 0

Себестоимость 61563 Снижение на 169

т.р.

Рост

себестоимости на

3719,88 т.р. (за

счет логистики)

Валовая прибыль 13699 + 169 т.р.

+ 2757,53 т.р.

Кредиторская

задолженность

12916 0 Снижение на 30%

или на 3874,8 т.р.

Запасы 12493 Снижение на 5954

т.р.

Лучший вариант

Выручка 75262 6477,41 0

Себестоимость 61563 Снижение на 169

т.р.

Рост

себестоимости на

3719,88 т.р. (за

счет логистики)

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

действия секторов 1=43,8%, 2=88,0% и 3=96,8%, а экономики Японии-1975 г. =d Тx/tr(Dx)=47,6%. Таблица 2D. Приведение матриц А, В, С и D.

Валовая прибыль 13699 + 169 т.р.

+ 2757,53 т.р.

Кредиторская

задолженность

12916 0 Снижение на 50%

или на 6458 т.р.

Запасы 12493 Снижение на 5954

т.р.

Таким образом, были рассмотрены варианты дальнейшего развития ООО

"Вест" в трех вариантах, худшем, вероятном и лучшем.

Таблица 3.14. Оценка основных показателей деятельности ООО "Вест"

при развитии наиболее вероятного варианта реализации стратегии

Показатели До

мероприятия

После

мероприятия

+/- В %

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

действия секторов 1=43,8%, 2=88,0% и 3=96,8%, а экономики Японии-1975 г. =d Тx/tr(Dx)=47,6%. Таблица 2D. Приведение матриц А, В, С и D.

Выручка 75262 93600,6 18338,6 124,37

Себестоимость 61563 65113,9 3550,88 105,77

Валовая прибыль 13699 28486,7 14787,7 207,95

Кредиторская

задолженность

переменные (выходы модели) - это функции предопределенных переменных в прогнозной форме модели. Коэффициент при экзогенной переменной (им пульсны й мультипликатор) описывает реакцию текущей эндогенной переменной на ее значение. Имеются пять аргументов, из-за которых качественная информация о структурных коэффициент ах недостаточна

Запасы 12493 6539 -5954 52,34

Рентабельность продаж,

18,20 30,43 12,2 Х

Таким образом, за счет реализации предложенной стратегии предприятие

сможет увеличить выручку на 18338,6 тыс.руб. или на 24,37%. При этом рост

себестоимости составит 3550,88 тыс.руб. или 5,77%. Это обусловит

значительный рост валовой прибыли на 14787,7 тыс.руб. или на 107,95%.

Также нужно отметить снижение кредиторской задолженности на 3874,8

тыс.руб. или на 30%, запасы снизятся на 5954 тыс.руб. или на 47,66%. Также

значительно улучшится рентабельность продаж по валовой прибыли, с 18,2%

до 30,43%.

Таким образом, предложенная стратегия имеет высокие показатели

эффективности и может быть предложена к внедрению.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе рассмотрены проблемы разработки и реализации финансовой

стратегии предприятия с учетом как финансовых, так и нефинансовых

показателей деятельности предприятия, с ориентацией на краткосрочные и

долгосрочные стратегические цели, а также с учетом влияния неопределенных

факторов внешней среды.

В рамках решения данной проблемы проведено исследование, основные

результаты которого состоят в следующем.

Рассмотрены теоретические и методические основы формирования

финансовой стратегии предприятия. Определено место финансовой стратегии в

структуре общей стратегии предприятия. Проведен критический анализ

концепций эффективности функционирования предприятия, и на основе

проведенного анализа в качестве инструмента формирования финансовой

стратегии выбрана система сбалансированных показателей эффективности. В

результате исследования данной концепции выявлены ее

основные преимущества и недостатки, среди которых наиболее существенным

недостатком является отсутствие комплексного показателя оценки реализации

финансовой стратегии, и в связи с этим отсутствие возможности определить

значимость каждого показателя эффективности. Поэтому предложено систему

сбалансированных показателей эффективности объединить с моделью факторов

стоимости, и на основе да нной агрегированной модели разрабатывать

финансовую стратегию предприятия.

Финансовая стратегия предприятия - система, обладающая богатым

потенциалом эффективного достижения приоритетных целей и задач

деятельности предприятия на основе непрерывного управления процессами

формирования и использования финансовых ресурсов предприятия при

обеспечении необходимого уровня его финансовой безопасности. Финансовая

деятельность современных российских предприятий должна основываться на

перспективных приемах, методах и инструментах современного финансового

менеджмента, используемых при разработке финансовой стратегии.

Сущность финансовой стратегии заключается в ее функциях, аппарат

которых сформирован на основании функций, выполняемых финансами

предприятий, и функций стратегического управления предприятием.

Содержание финансовой стратегии полностью определяется факторами

внешней и внутренней среды предприятия. Эффективная финансовая стратегия

должна разрабатываться на их основе, полностью соответствовать внешней и

учитывать особенности внутренней среды. В этом случае предприятие сможет

использовать сильные стороны своей финансовой деятельности для достижения

больших финансовых результатов, а также осуществлять мероприятия по

устранению угроз и уменьшению отрицательного воздействия среды.

Финансовая стратегия находится на третьей ступени иерархии стратегий

предприятия и напрямую определяется вышестоящими стратегиями

(корпоративной и деловой). Наряду с производственной, кадровой,

маркетинговой и иными функциональными стратегиями, финансовая стратегия

определяет пути достижения конкретных целей организации, стоящих перед ее

отдельными подразделениями и службами и направлена на конкретный объект:

финансы предприятия.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994 г. № 54-ФЗ с изменениями и

дополнениями.

2. Гражданский кодекс РФ (часть 2) от 26.01.1996 г. № 15-ФЗ с изменениями и

дополнениями.

3. Налоговый кодекс РФ (часть 1) от 31.07.1998 г. № 147-ФЗ с изменениями и

дополнениями.

4. Бюджетный кодекс РФ от 09.07.1999 г. № 159-ФЗ, с изменениями и

дополнениями.

5. Налоговый кодекс РФ (часть 2) от 05.08.2000 г. № 118-ФЗ с изменениями и

дополнениями.

6. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "О

бухгалтерском учете" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014)

7. Бакаев, А. С. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной

деятельности организаций и инструкция по его применению.

Москва: Юрайт, 2017

8. Балабанов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: Практикум. -

СПб.: СПбГИЭУ, 2016 - 142 с.

9. Балабанов А.И., Самарина Г.П. Финансы предприятий - СПб.: СПбГИЭА,

2017 - 77 с.

10. Балабанов А.И., Янковский К.П. Финансы, денежное обращение и кредит /

СПб.: СПбГИЭУ, 2016 - 63 с.

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента - М.: Финансы и

статистика, 2017 - 528 с.

12. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего

субъекта - М.: Финансы и статистика, 2016 - 208 с.

13. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Финансы - СПб.: Издательство "Питер",

2016 - 192 с.

14. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.- Киев: Ника-Центр,

Эльга, 2016. - 527 с.

15. Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит и финансы: Курс лекций.- М.:

Центр, 2015.- 221 с.

16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами - М.: Финансы и

статистика, 2017. - 800 с.

17. Воронин В.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - М.: Юрайт, 2017. -

269 с.

18. Гончарук О.В., Кныш М.И., Шопенко Д.В. Управление финансами на

предприятии. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2015 - 264 с.

19. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ Под ред. О.И.Лаврушина.- 2-е

изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 460 с.

20. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие/ М.П.Владимирова, А.И.Козлов.-

2-е изд., стереотип. - М.: Кнорус, 2016. - 285 с.

21. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.:

ЮНИТИ, 2017. - 623 с.

22. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами

предприятия: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 351 с.

23. Евдокимова Л.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ МГИУ. - М.:

МГИУ, 2016. - 215 с.

24. Зотова А.И. Финансы, денежное обращение, кредит: экзаменационные

ответы. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2017. - 223 с.

25. Клоб Р.В, Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.:

Финпрес, 2015 - 496 с.

26. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и

статистика, 2015. - 768 с.

27. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Велби,

Изд-во Проспект, 2016. - 1015 с.

28. Ковалев В.В. Финансы: Учебник - М.: ООО "ТК Велби", 2016 - 511 с.

29. Колпакова Г.М. Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник. - М.:

Финансы и статистика, 2017. - 367 с.

30. Кузнецов Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Под ред. Н.Д.

Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 527 с.

31. Леонтьев В.Е. Финансы, деньги, кредит и банки: Учебное пособие. - СПб:

ИВЭСЭП, 2016. - 382 с.

32. Лялин В.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., испр. и

доп. - СПб.: Бизнес-пресса, 2016. - 142 с.

33. Медведев А.Г. Финансы международного предприятия. Ч. 1. Операции на

международных валютно-финансовых рынках: Учебное пособие - СПб.:

СПбГИЭУ, 2017 - 107 с.

34. Медведев А.Г. Финансы международного предпр иятия. Ч. 2.

Экономическая оценка международных проектов: Учебное пособие - СПб.:

СПбГИЭУ, 2015 - 106 с.

35. Михайлушкин А.И, Шимко П.Д. Финансовый менед жмент в

международных фирмах - СПб.: СПбГИЭУ, 2016 - 232 с.

36. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное

пособие - М.: Дело и Сервис, 2013 - 576 с.

37. Нешитой А.С. Финансы и кредит: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.:

Дашков и К, 2016. - 571 с.

38. Общая теория денег и кредита / Под. ред. Е.Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ-

ДАНА, 2015 - 423 с.

39. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник - М.:

ЮНИТИ-ДАННА, 2013 - 512 с.

40. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - 3-е изд., испр. и

доп. - М.: МарТ, 2018. - 477 с.

41. Свиридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. - Ростов-на-Дону:

Феникс, 2016. - 383 с.

42. Селищев А.С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - СПб: Питер, 2017. - 427 с.

43. Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник - М.

Проспект, 2017 - 719 с.

44. Скребкова, Жанна Рудольфовна. Положения по бухгалтерскому учету в

таблицах и схемах (ПБУ 1-24) [Текст] : учебное пособие для студентов.

Екатеринбург: Ажур, 2016

45. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения - М.:

КНОРУС, 2015 - 205 с.

46. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок - М.: КНОРУС, 2017 -

224 с.

47. Тарасевич А.Л. Инструменты регулирования денежно -кредитных

отношений на финансовом рынке - СПб.: СПбГИЭУ, 2016 - 50 с.

48. Финансовый менеджмент. Теория и практика: Учебник для вузов /

Финансовая академия при Правительстве РФ; Академия менеджмента и

рынка; Ин-т финансового менеджмента; Под ред. Стояновой Е.С. - 6-е изд. -

М.: Перспектива, 2016. - 655 с.

49. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.И. Михайлушкин, П.Д.

Шимко. - Р н/Д: Феникс, 2015. - 347 с.

50. Финансы и кредит: Учебник. / Под ред. М.В. Романовского, Г.Н.

Белоглазова - М.: Юрайт-Издат, 2017 - 573 с.

51. Финансы и кредит: Учебное пособие / В.Д.Фетисов, Т.В.Фетисова. - 2-е

изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 399 с.

52. Финансы и кредит: Учебное пособие / Под ред. А.М.Ковалевой. - М.:

Финансы и статистика, 2016. - 512 с.

53. Финансы и кредит: Учебное пособие/ Под ред. Плотницкого М.И. - Минск:

Книжный Дом, Мисанта, 2017. - 335 с.

54. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие/ А.Д.

Шеремет, А.Ф. Ионова / 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 479 с.

55. Финансы предприятий: Учебник. / Под ред. М.В. Романовского, О.В.

Врублевской - СПб.: Издательский дом "Бизнес пресса". 2015 - 528 с.

56. Финансы Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романо вского, О.В.

Врублевской, Б.М. Сабанти - М.: Юрайт. 2015 - 520 с.

57. Финансы фирмы: Учебник/ А.М.Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай. - М.:

Инфра-М, 2016. - 521 с.

58. Финансы, денежное обращение и кредит: Краткий курс / Под ред. Н.Ф.

Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 301 с.

59. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под ред. М.В.

Романовского, О.В. Врублёвской - М.: Юрайт-М, 2016 - 543 с.

60. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Грязновой А.Г. - М.: Финансы и

статистика, 2016. - 501 с.

61. Финансы: Учебник/ Под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. - 2-е изд.,

перераб. и доп. - М.: Экономистъ, 2016. - 680 с.

62. Хольнова Е.Г. Деньги, кредит, банки, биржи: Учебное пособие - СПб.:

СПбГИЭУ, 2017 - 200 с.

63. Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ МГУС. - 2-е

изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2017. - 191 с.

64. Хэррис. Дж. М. Международные финансы - М.: Информационно-

издательский дом "Филинъ", 2016 - 296 с.

65. Челноков В.А. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. - М.: Юнити-Дана,

2015. - 366 с.

Как купить готовую работу?

Авторизоваться
или зарегистрироваться
в сервисе

Оплатить работу
удобным
способом

После оплаты
вы получите ссылку
на скачивание

Страниц

844

Размер файла

2.45 МБ

Просмотров

366

Покупок

Финансовый анализ и прогнозирование деятельности малого предприятия ооо вест

Купить за 2000 руб.

Похожие работы

Теоретические и правовые основы развития малого...

Страниц

Просмотров

166

Покупок

250 руб.

Оценка финансового состояния предприятия примере фгуп...

Страниц

Просмотров

129

Покупок

300 руб.

Эволюция теоретических подходов к определению финансовой...

Страниц

Просмотров

419

Покупок

400 руб.

Имущественный комплекс предприятия и управление

Страниц

Просмотров

391

Покупок

600 руб.

Понятие эффективности внешнеэкономической деятельности

Страниц

Просмотров

248

Покупок

300 руб.

Прочие работы по предмету

Основные современные правления развития экономической теории

Страниц

Просмотров

337

Покупок

350 руб.

Основные средства, их классификация, оценка и учет...

Страниц

Просмотров

424

Покупок

600 руб.

Эффективное привлечение инвестиций в экономику Республики...

Страниц

Просмотров

271

Покупок

600 руб.

Состав имущества предприятий. Основные фонды

Страниц

Просмотров

370

Покупок

600 руб.

Реферат