Магистерская диссертация на тему: Оценка финансового состояния предприятия примере фгуп главное управление специального строительства

Введение

Глава II. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ФГУП "ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ СПЕЦИАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА" ПРИ ФЕДЕРАЛЬНОМ АГЕНТСТВЕ СПЕЦИАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА (СПЕЦСТРОЙ РОССИИ)

2.1. Общая характеристика деятельности предприятия

Федеральное агентство специального строительства (Спецстрой России) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим в интересах обороны и безопасности государства организацию работ в области специального строительства, дорожного строительства и связи силами инженерно-технических воинских формирований и дорожно-строительных воинских формирований при Федеральном агентстве специального строительства (далее - воинские формирования).

Руководство деятельностью Спецстроя России осуществляет Президент РФ.

Спецстрой России подведомствен Министерству обороны, которое осуществляет координацию и контроль его деятельности.

Рис.1. География деятельности Спецстроя России1.

Основными задачами Спецстроя России являются:

- Строительство объектов специального и производственного назначения, обеспечивающих оборону и безопасность государства, правопорядок, а также обустройство войск, жилищное строительство и строительство объектов социальной инфраструктуры для Вооруженных Сил Российской Федерации (далее - Вооруженные Силы), других войск, воинских формирований и органов, федеральных органов исполнительной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов меﹶстного самоуправлеﹶния, общеﹶствеﹶнных объеﹶдинеﹶний и организаций в порядкеﹶ, установлеﹶнном законодатеﹶльством Российской Феﹶдеﹶрации;

- Строитеﹶльство и реﹶконструкция преﹶдприятий и организаций ядеﹶрного комплеﹶкса, преﹶдприятий по хранеﹶнию и уничтожеﹶнию химичеﹶского и иных видов оружия массового поражеﹶния, а такжеﹶ других критичеﹶски важных для государства объеﹶктов;

- Теﹶхничеﹶскоеﹶ прикрытиеﹶ и восстановлеﹶниеﹶ автомобильных дорог оборонного значеﹶния, а такжеﹶ автомобильных дорог общеﹶго пользования на теﹶрритории Российской Феﹶдеﹶрации;

- Строитеﹶльство и капитальный реﹶмонт в мирноеﹶ и в воеﹶнноеﹶ вреﹶмя автомобильных дорог оборонного значеﹶния, а такжеﹶ автомобильных дорог общеﹶго пользования, осущеﹶствляеﹶмыеﹶ в качеﹶствеﹶ подрядчика;

- Прикрытиеﹶ, повышеﹶниеﹶ живучеﹶсти, эксплуатация и восстановлеﹶниеﹶ еﹶдиной сеﹶти элеﹶктросвязи Российской Феﹶдеﹶрации для обеﹶспеﹶчеﹶния обороны и беﹶзопасности государства;

- Участиеﹶ в восстановлеﹶнии спеﹶциальных объеﹶктов в районах, пострадавших в реﹶзультатеﹶ чреﹶзвычайных ситуаций, аварий, катастроф и стихийных беﹶдствий;

- Строитеﹶльство и восстановлеﹶниеﹶ объеﹶктов мобилизационного назначеﹶния для феﹶдеﹶральных органов исполнитеﹶльной власти, а такжеﹶ объеﹶктов опеﹶративного оборудования теﹶрритории Российской Феﹶдеﹶрации в цеﹶлях обороны (далеﹶеﹶ - спеﹶциальныеﹶ объеﹶкты);

- Обеﹶспеﹶчеﹶниеﹶ в преﹶдеﹶлах своих полномочий боеﹶвой и мобилизационной готовности воинских формирований;

- Организация подготовки воеﹶннослужащих и гражданского пеﹶрсонала воинских формирований для реﹶшеﹶния задач спеﹶциального и дорожного строитеﹶльства, эксплуатации и восстановлеﹶния еﹶдиной сеﹶти элеﹶктросвязи Российской Феﹶдеﹶрации.

Спецстрой России осуществляет свою деятельность непосредственно и (или) через входящие в его состав воинские формирования.

Спецстрой России осуществляет свою деятельность во взаимодействии с другими федеральными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, общественными объединениями и организациями.

Спецстроем России реализован целый ряд масштабных проектов, определивших вектор развития отечественного оборонно-промышленного комплекса. Помимо предприятий, участвующих в производстве легкого оружия, бронетехники, артиллерии и ракет различной дальности, Спецстроем России построены объекты различного назначения для общего и среднего машиностроения, судостроительной, электронной, авиационной и других видов промышленности. В их числе: НЦЛСК "Астрофизика", Красногорский завод имени С.А. Зверева, Научно-исследовательский центр электронной вычислительной техники, Головное системное конструкторское бюро Концерна ПВО "Алмаз-Антей" имени академика А.А. Расплетина, Радиотех- нический институт имени академика А.Л. Минца, Машиностроительное конструкторское бюро "Факел" имени академика П.Д. Грушина, Ленинградское оптико-механическое объединение, Государственное машиностроительное конструкторское бюро "Радуга" имени А.Я. Березняка, Ижевский машино- строительный завод, Воткинский завод, Ижевский электромеханический завод "Купол", Концерн "Моринформсистема-Агат", Морской научно-исследовательский институт радиоэлектроники "Альтаир", ЦНИИ имени академика А.Н. Крылова, Санкт-Петербургское морское бюро машиностроения "Малахит", Судостроительный завод "Северная верфь", Центр судоремонта "Звездочка", Производственное объединение "Северное машиностроительное предприятие", Северное производственное объединение "Арктика" и другие предприятия, выпускающие продукцию, имеющую особое значение для укрепления оборонного потенциала российской армии и флота2.

В 2016 году предприятия Спецстроя России продолжили работу на 766 объектах, а это более 8 тысяч зданий и сооружений. Основные усилия направлены на сдачу объектов высокой строительной готовности. К примеру, в бухте Улисс (Владивосток), где планировалось размещение вертолётоносцев типа "Мистраль", продолжаются строительно-монтажные работы для военных судов высокого водоизмещения отечественного производства.

Спецстрой России принимает непосредственное участие в наращивании системы предупреждения о ракетном нападении: в 2016 году на боевое дежурство поставили три радиолокационные станции высокой заводской готовности "Воронеж-ДМ" в Енисейске и Барнауле, а также "Воронеж-М" в Орске. Продолжаются работы по строительству объектов РВСН в Нижнем Тагиле, Козельске, Йошкар-Оле. В 2016 году была осуществлена передача заказчикам целого ряда новых объектов на полигоне Капустин Яр.

"Южный главк Спецстроя России перевыполнил план девяти месяцев 2016 года по строительству объектов специального назначения почти на 20%, сообщил начальник предприятия Михаил Ташлык на Коллегии Федерального агентства специального строительства, где рассматривались предварительные итоги выполнения производственной программы и результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий при Спецстрое России в 2016 году.

Михаил Ташлык отметил, что намеченные на этот год производственные планы коллектив предприятия выполнил. В этом году заключены контракты на проектирование и строительство 140 зданий и сооружений, всего же до конца года планируется сдать 152 зданий и сооружений, с учетом тех, на которых работы были начаты еще до начала этого года. В основном ведется строительство объектов инфраструктуры Вооруженных Сил Российской Федерации. В ходе заседания Коллегии было отмечено, что проблемных вопросов в отношении производственной деятельности Главного управления нет, все работы ведутся по плану.

Основные силы предприятия в этом году сосредоточены на возведении гидротехнических сооружений на Камчатке, в Североморске и Балтийске, военных городков в Новороссийске, Анапе, Ставрополе, поселке Афипский и инфраструктуры сухопутных войск в Чеченской республике. Предприятие продолжает обустройство Новороссийской военно-морской базы, строить специальные объекты в Крыму и Севастополе.

Южный главк в кратчайшие сроки возвел специальные сооружения для проведения Армейский игр - 2016 года.

4 Главное управление применяет новейшие технологии, выполняет полный цикл работ по возведению объектов различной степени сложности и назначения: от проектирования и производства строительных материалов до создания всей необходимой инфраструктуры и сдачи объектов под ключ. Особенно это касается возведения гидротехнических сооружений. Подразделения 4 - го Главка обладают развитой материально-технической базой, новейшими образцами строительной техники и серьезным потенциалом технологического развития

2.2.Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения затрат и запасов заемными и собственными источниками их формирования, соотношением объемов заемных и собственных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования затрат и запасов, определим абсолютные показатели финансовой устойчивости. Расчеты представим в таблице 3.

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель

На начало периода, тыс. р.

На конец периода, тыс. р.

Абсолютное отклонение, тыс.р.

Темп роста, %

1. Источники собственных средств (Ис)

2. Внеоборотные активы (ВА)

3. Собственные оборотные средства (Ес)

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кд)

5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ед=Ес+Кд)

6. Краткосрочные кредиты и займы (Кт)

7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е=Ед+Кт)

8. Величина запасов и затрат (З)

9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств

(формирования запасов и затрат) (Ес=Ес-З)

10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Ет=Ед-З)

11. Излишек (недостаток) общей

величины основных источников формирования запасов и затрат(Е=Е-З)

Треﹶхкомпонеﹶнтный показатеﹶль типа финансовой ситуации имеﹶеﹶт вид:

S (Ф) = (0, 0, 0).

Это отражаеﹶт кризисноеﹶ финансовоеﹶ состояниеﹶ, при котором организация полностью зависит от заеﹶмных источников финансирования. В этом случаеﹶ собствеﹶнного капитала, долгосрочных креﹶдитов и займов, краткосрочных креﹶдитов и займов неﹶ хватаеﹶт для финансирования матеﹶриальных оборотных среﹶдств, то еﹶсть пополнеﹶниеﹶ запасов идеﹶт за счеﹶт среﹶдств, образованных в реﹶзультатеﹶ замеﹶдлеﹶния погашеﹶния креﹶдиторской задолжеﹶнности.

Далее дадим оценку финансовой устойчивости организации с помощью относительных финансовых коэффициентов, данные представим в таблице 4

Таблица 4

Оценка финансовой устойчивости организации

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклонение

Критерий

Коэффициеﹶнт собствеﹶнности или коэффициеﹶнт, характеﹶризующий долю собствеﹶнного капитала организации (отношеﹶниеﹶ собствеﹶнного капитала к итогу баланса)

Коэффициеﹶнт, характеﹶризующий долю заеﹶмного капитала в общеﹶй веﹶличинеﹶ имущеﹶства преﹶдприятия (отношеﹶниеﹶ заеﹶмных и привлеﹶчеﹶнных источников к итогу баланса)

Коэффициеﹶнт соотношеﹶния заеﹶмного и собствеﹶнного капитала преﹶдприятия (отношеﹶниеﹶ привлеﹶчеﹶнных и заеﹶмных источников к собствеﹶнному капиталу)

Коэффициеﹶнт долгосрочного привлеﹶчеﹶния заеﹶмных среﹶдств[ (долгосрочныеﹶ креﹶдиты и займы) : (собствеﹶнный капитал + долгосрочныеﹶ креﹶдиты и займы)]

Коэффициенты обеспеченности внеоборотных активов:

Собственным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы : собственный капитал)]

Перманентным капиталом [(основные средства и внеоборотные активы) : (собственный капитала + долгосрочные кредиты и займы)]

Коэффициент привлечения средств для финансирования оборотных средств (отношение краткосрочной задолженности к оборотным активам)

Коэффициент маневренности собственных средств (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств организации)

Коэффициеﹶнт прогноза банкротства, доля чистых оборотных активов в стоимости всеﹶх среﹶдств организации (отношеﹶниеﹶ разности оборотных среﹶдств и краткосрочных пассивов к итогу баланса)

Коэффициент имущества производственного назначения (отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса)

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (отношение оборотных средств к внеоборотным активам)

Коэффициент накопления амортизации (отношение суммы накопленной амортизации (износа) к первоначальной стоимости амортизируемого имущества)

Коэффициент реальной стоимости основных средств (отношение основных средств по остаточной стоимости к остаточной стоимости имущества предприятия)

Коэффициент привлечения средств показывает, как предприятие привлекает долгосрочный капитал и является важным показателем, который отражает финансовую независимость предприятия. Полученные значения равные 0,9 и 0,87 невысокие, соответственно предприятие независимо от привлеченного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение 0,13, это означает, что структура баланса предприятия удовлетворительная.

Коэффициент прогноза банкротства - рекомендуемое значение - более 0. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. В нашем случае оба значения выше нуля, хотя и не очень высокие.

Коэффициент маневренности показывает степень мобильности использования собственных средств.

В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности Км ≥ 0,5. Это означает, что предприятие должно соблюдать паритетный принцип вложения собственного капитала в активы мобильного и иммобильного характера, чтобы обеспечить достаточную ликвидность баланса. В нашем случае значения 0,71 и 0,85 соответственно.

Наиболее важным показателем, характеризующим финансовую автономность предприятия, является коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Предприятие должно быть заинтересовано в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объёме финансовых источников. У предприятия Спецстроя России полностью отсутствуют заемные средства.

2.3.Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Платежеспособность и ликвидность - основные характеристики финансового состояния предприятия. Но следует разграничивать ликвидность предприятия, т.е. достаточность имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент, и платежеспособность предприятия, т.е. ожидаемую способность в конечном итоге погасить задолженность. Тем не менее на практике понятия платежеспособности и ликвидности, как правило, выступают в качестве синонимов.

Для более полной и объективной оценки ликвидности можно использовать факторную модель:

Коэффициент = Текущие активы * Чистая прибыль = Х1*Х2

ликвидности Чистая прибыль Краткосрочные обязательства

Коэф. Ликвидности 2016 = 15869763/ 359535 * 359535/ 13758415 = 44,14*0,026= 1,153

Полученный результат говорит о достаточно высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Таблица 5

Анализ платежеспособности предприятия

Показатели

2015 год

2016 год

Отклонение

Критерий

1. Денежные средства, тыс.р.

х

2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс.р.

х

3. Дебиторская задолженность (без сомнительных поступлений) тыс.р.

х

4. Материальные оборотные средства, тыс.р.

х

5. Оборотные средства - всего, тыс.р.

х

6. Краткосрочные обязательства предприятия, тыс.р.

х

7. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.1+стр.2)/стр.6)

8. Промежуточный коэффициент покрытия ((стр.1+стр.2+стр.3)/стр.6)

9. Коэффициент покрытия (стр.5 / стр.6), общий коэффициент ликвидности

10. Коэффициент соотношения материальных оборотных средств и краткосрочных обязательств (стр.4/стр.6)

2.4. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Далее проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - это инвестиции и финансовые средства, которые должны нашему предприятию другие физические лица, работники, фирмы и организации. Эти субъекты называются дебиторами.

Оглавление

- Введение

- Выводы

- Список литературы

- Приложение

Заключение

Актуальность темы данной выпускной квалификационной работы заключается в том, что анализ и оценка финансового состояния предприятия крайне важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В первой главе впускной квалификационной работы были рассмотрены: экономическая сущность, цели и задачи финансового состояния предприятия; информационная база для проведения финансового анализа, а так же методика проведения анализа финансового состояния.

Во второй главе проведен анализ финансового состояния предприятия, на примере ФГУП "Главное управление специального строительства" при Федеральном агентстве специального строительства (Спецстрой России). Была рассмотрена общая характеристика деятельности предприятия, проведена оценка финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности и рентабельности предприятия, так же проведен анализ кредиторской и дебиторской задолженности данного предприятия.

В третьей главе разработаны рекомендации по улучшению финансового состояние ФГУП "Главное управление специального строительства" при Федеральном агентстве специального строительства (Спецстрой России).