Магистерская диссертация на тему: Теоретические основы и особенности инвестиционной деятельности в объекты интеллектуальной

Введение

АВТОРЕФЕРАТ

Актуальность темы исследования. Одним из важнейших факторов экономического роста являются инвестиции. Либерализация российской экономики, однако, сопровождается общим спадом производства и инвестиционной активности. В условиях дефицита бюджета, финансовой нестабильности российского рынка, недостатка оборотных средств предприятий произошло как резкое уменьшение бюджетных ассигнований, средств отечественных инвесторов, так и удорожание кредитных источников капиталовложений. Обновление производственного потенциала также сдерживается и неэффективной политикой в области интеллектуальной собственности предприятия.. Поэтому в современных условиях важно стимулировать приток инвестиций в объекты интеллектуальной собственности, которые могут помочь решить две задачи - ослабить дефицит капиталов внутри страны и способствовать внедрению в производство передовых технологий. Для этого отношения с инвесторами должны строиться таким образом, чтобы не допустить с их стороны экономического и политического диктата, ущемления национальных интересов России.

Международное инвестиционное сотрудничество в области научно-технического обмена должно, например;

- содействовать притоку в Россию технологий, используемых в наиболее перспективных отраслях экономики, если их уровень превосходит российские разработки;

- способствовать сохранению и развитию собственной научно-технической базы и развитию передовых отраслей российской экономики на основе отечественных технологий в тех случаях, когда для этого существуют необходимые предпосылки;

- препятствовать потере или ограничению прав российских юридических лиц на отечественные технологии;

- обеспечивать высокую конкурентоспособность российских товаров на мировых рынках.

Положительное влияние инвестиционного капитала в виде объектов интеллектуальной собственности на развитие отраслей промышленности обычно проявляется в том, что ускоряется процесс разгосударствления и демонополизации экономики, повышается уровень ее конкурентоспособности, обеспечивается диверсификация форм собственности, формируется "открытость" экономики, ускоряется включение ее в мировое хозяйство, создается возможность использовать капитал как эффективный рычаг инвестиционно-технической "подпитки" национальной экономики.

Однако, возможность такого целевого использования инвестиций зависит от многих факторов, среди которых на первом месте - государственная политика по стимулированию и регулированию притока капитала, включая экономически обоснованные меры ограничительного характера, учитывающие состояние экономики страны, специфику ее отдельных отраслей.

Целям структурной перестройки, общего подъема экономики и технического перевооружения производства в наибольшей мере отвечают прямые инвестиции в объекты интеллектуальной собственности предприятия. В России как и в других странах, степень и формы государственного влияния на процесс привлечения и использования инвестиций в объекты интеллектуальной собственности может ужесточаться или ослабляться в зависимости от изменений экономического, научно-технического, конкурентного потенциала национальных производителей в сравнении с общемировыми параметрами, а также позиций на мировом рынке. Поэтому особую актуальность приобретает самоопределение в области использования инвестиций, выработка политики по отношению к ним, преодоление некоторых устаревших представлений.

Степень разработанности проблемы.

В современной научной литературе российскими и зарубежными авторами достаточно широко освещены такие вопросы инвестирования в объекты интеллектуальной собственности, как влияние иностранного капитала на технологические перспективы России, проблемы создания благоприятного технологического и инвестиционного климата, правовое регулирование объектов интеллектуальной собственности и перспективы инвестиционного сотрудничества (О.Т. Богомолов, М.М. Богуславский, И.П. Фаминский и др.); особенности инвестирования в производственные мощности, обновления промышленного потенциала России (Ильин О.А., Авдеенко В.Н. и др.); проблемы внешнеэкономической безопасности в связи с привлечением иностранного капитала в технологические проекты России (Загашвили В.С.); вопросы государственного и международного регулирования инвестиций, формы проникновения и пути преодоления инвестиционного кризиса затронуты в работах В.В. Красавиной, П.И. Толмачева, А.И.Соколова, В.Д.Щетинина, Л.Е.Халевинской. Экономическая оценка эффективности финансирования инвестиционных проектов рассматриваются в работах Я.С. Мелкумова, И.В.Липсиц, В.В. Косова и др.

Среди современных иностранных ученных, исследовавших роль инвестиций в объеты интеллектуальной собственности, можно выделить Гарнера Д., Оуэна р., Конвей Р., Норкотта Д., посвятивших свои работы особенностям привлечения капитала и стратегическим подходам к принятию инвестиционных решений. Беренс В., Ховранек П, осветили вопросы, касающиеся экономической оценки инвестиционных проектов, Шарп У., Бейли Дж. - вопросы эффективного использования и привлечения портфельных инвестиций.

В работах классиков экономической теории - Ст.Хаймера, Ч. Кинлебергера, Р.Кейвза, Р.Вернона, С.Меджи, Дж.Макмануса, В.Вильямсона, Дж.Даннинга сформулирован ряд положений, развивающих теорию инвестирования в новые промышленные технологии. Рассмотрение различных аспектов проблемы реформирования инвестиционной сферы, активизации инвестиционной деятельности нашло свое отражение в фундаментальных исследованиях Д. Кейнса, П. Массе, Д. Маури, П. Самуэльсона, В. Хойера и др. Созданию нового финансово-экономического механизма инвестиционной и инновационной деятельности посвящены работы В. И. Кушлина, В. П. Караваева, Д. С. Львова, Б. 3. Мильнера, В. В. Новожилова, Т. С. Хачатурова, а также В. Г. Лебедева, А. М. Марголина, Н.М. Мухетдиновой, В. В. Перской, А. Н. Фоломьева и др.

В то же время, на наш взгляд, недостаточно исследованы некоторые важные современные тенденции движения капитала в объекты интеллектуальной собственности, вопросы классификации западных теоретических воззрений на роль капиталовложений в новейшие технологические проекты, современные тенденции в развитии форм и направлений использования инвестиционного капитала в исследуемых нами объектах, особенно применительно к России. Мало разработаны вопросы действенности принципов, определенных в официальных российских документах по привлечению капитала в объекты интеллектуальной собственности, адаптации международной методики расчета экономической эффективности капиталовложений к условиям России, отдельных отраслей и промышленных объектов, а также определения организационно-правовых мер, направленных на снижение долгового бремени и др.

Цель исследования - на основании системного анализа определить подходы к формированию концепции эффективного инвестиционного сотрудничества табачной промышленности России и инвесторов в условиях децентрализации инвестиционного процесса, многообразия форм собственности и постепенного повышения внутренних источников накопления.

Поставлены следующие задачи:

1. Проследить эволюцию западных теорий, раскрывающих роль инвестирования в объекты интеллектуальной собственности и особенности действия капитала на научно-технологические процессы в табачной промышленности России;

2. Уточнить теоретическое понимания инвестиций в объекты интеллектуальной собственности и составляющих элементов инвестиционной сферы и инвестиционной деятельности;

3. Выделить те направления государственной политики привлечения инвестиционного капитала, которые способны оказать действенное влияние на развитие табачного производства;

4. На основании системного анализа определить внутренние и внешние факторы, влияющие на конечные результаты использования инвестиционного капитала в табачной промышленности;

5. Определить возможный совокупный эффект реализации основных крупномасштабных проектов табачной промышленности, реализуемых на условиях соглашений о разделе интеллектуальной собственности с учетом конкретных обстоятельств и факторов (специализации, технических и технологических условий, производственной и организационной структур);

6. Конкретизированы применительно к табачной промышленности технико-технологические, социально-экономические и организационно-управленческие компоненты инвестиционного климата (инвестиционный потенциал, инвестиционный риск и инвестиционное законодательство) и на базе метода экспертно-балльных оценок определено их влияние на его рейтинг;

7. Апробировать методику определения экономической эффективности на примере инвестиционного проекта одного из предприятий табакопроизводящего комплекса.

Научная новизна диссертационной работы:

1. На основе проведенного анализа сделан вывод, что произошел переход от преимущественно анклавного характера функционирования капитала, вложенного в объекты интеллектуальной собственности в экономиках стран-реципиентов ко все большей интеграции в экономическую систему этих государств с последующим усилением влияния иностранного капитала на процессы интернационализации производства и хозяйственной жизни.

Объектом исследования являются экономические отношения по привлечению и эффективному использованию капитала в объектах интеллектуальной собственности. Автор рассматривает инвестиции как сложную систему, обусловленную правовыми, технологическими и экономическими факторами национальной экономики и современного мирового хозяйства.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе привлечения и реализации инвестиций в объекты интеллектуальной собственности, факторы развития и регулирования инвестиционной деятельности в целях повышения ее эффективности.

Теоретическую и методологическую основу диссертации составляют: материалистическое понимание общественных процессов, сформулированное в работах российских и зарубежных экономистов, применение системного анализа, исторического и логического подходов к экономическим явлениям и процессам, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные анализу состояния и динамики инвестиционного процесса, политики и практики привлечения капитала в объекты интеллектуальной собственности в ходе реформирования общества, положения и выводы, содержащиеся в официальных документах по вопросам международного технологического и экономического сотрудничества.

Автор считал своей задачей последовательно и комплексно рассмотреть факторы расширения инвестиционной деятельности в табачной промышленности России. Понятно, что ряд вопросов поставлен и разработан лишь в более или менее общем виде. Вместе с тем диссертант надеется, что изложенные теоретические и методологические положения, рекомендации практического характера вызовут интерес.

Диссертант исходит из того, что любой вывод считается теоретически обоснованным, если исходная посылка и логика его обоснования не могут быть аргументированно оспорены. Поэтому в исследовании сделан акцент на позитивное и системное изложение авторской концепции проблем инвестиционного процесса. В работе применялись абстрактно-логический, экспериментальный, расчетно-конструктивный методы.

В своем исследовании автор опирался на монографические труды российских и зарубежных авторов, данные периодической печати. Широко использовались материалы Госкомстата России, данные ежегодных статистических отчетов и обзоров инвестиционной деятельности российских и международных финансовых организаций.

Практическая значимость. Результаты исследования могут способствовать принятию обоснованных решений по привлечению инвестиционного капитала в объекты интеллектуальной собственности в различных отраслях легкой и пищевой промышленности России, преодолению несоответствия между потребностями в средствах и невысокими показателями уровня экономической привлекательности российской экономики. Обобщения и выводы диссертанта могут использоваться при подготовке методических материалов по оценке инвестиционных проектов. Реализованными на практике могут стать рекомендации по выбору путей достижения максимальных социально-экономических результатов с целью преодоления кризисных явлений.

Материалы диссертации могут найти применение в чтении таких курсов как: "Методика определения экономической эффективности инвестиций в объектах интеллектуальной собственности различных отраслей промышленности России", "Межотраслевое и международное инвестиционно-технологическое сотрудничество".

Структура работы: диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и библиографического списка. Ниже приводится оглавление.

Оглавление

- Теоретические основы и особенности инвестиционной деятельности в объекты интеллектуальной собственности в РФ

- Интеллектуальная собственность как результат творческой деятельности человека и объект гражданских прав

- Ретроспектива инвестиционных теорий, затрагивающих вопросы об инвестировании в объекты интеллектуальной собственности

- Механизм привлечения и эффективное использование инвестиций в объекты интеллектуальной собственности с учетом отраслевых факторов РФ 2.1.Распрежеление ИОИС по секторам экономики

- Структурные изменения технологий и интеллектуальной собственности на уровне предприятий

- Основные этапы развития ИОИС в России

- Влияние внешнеторгового и таможенного регулирования на инвестирование в объекты интеллектуальной собственности в РФ

- Роль государства в разработке ИОИС-стратегии

- Политика и усовершенствование механизма привлечения инвестиций в объекты интеллектуальной собственности РФ на 2000-2005 гг. на примере табачной промышленности РФ. 3.1. Усовершенствование инструментов и побудительных механизмов ИОИС-политики

- Создание зон экономического и технологического развития

- Создание информационной системы для инвесторов

- Коммуникационная стратегия в поисках инвесторов в объекты интеллектуальной собственности

- Государственная поддержка инновационных финансовых инструментов при инвестировании в объекты интеллектуальной собственности

- Создание и основные цели ИОИС-агентства на примере табачной промышленности РФ

- Разработка математической модели управления оптимальным заказом объектов интеллектуальной собственности

- Заключение

- Приложения

- Литература

- Во введении обосновывается теоретико - методологическая актуальность работы, новизна авторских подходов и решений, анализируется степень разработанности темы исследования, формулируются его цели, задачи и практическая значимость

- В первой главе диссертации Теоретические основы и особенности инвестиционной деятельности в объекты интеллектуальной собственности в РФ исследуются теоретические вопросы и экономические категории, определяющие содержание инвестиционной сферы и составляющих ее компонентов, раскрываются сущность инвестиционной деятельности в объектах интеллектуальной собственности, взаимосвязь технико-технологических и организационно-управленческих условий инвестиционного климата и роль государственного регулирования инвестиционных процессов в отраслях промышленности РФ

- Также исследуется эволюция взглядов западных и отечественных экономистов на проблему инвестирования в объекты интеллектуальной собственности, анализируется влияние, оказываемое иностранным капиталом на принимающую страну

- Автором рассмотрены позиции и взгляды таких исследователей, как Ст.Хаймер, Ч.Кидлебергер, Р.Кейвз, Р.Вернон, С.Меджн, Дж.Макманус, В.Вильямсон, Дж. Даннинг. Отмечается, например, что в эволюции взглядов разных авторов на роль инвестиций в объекты интеллектуальной собственности, важную роль сыграло обоснование Дж. Даннингом отраслевой специфичности инвестиций, отраслевых и рыночных характеристик принимающих и инвестирующих субъектов, причин, обусловливающих выбор инвестиций в одном из трех вариантов горизонтальной, вертикальной интеграции или диверсификации производства

- На наш взгляд, заслуживают внимания также положения теории Р.Вернона о деятельности международных концернов в аспекте влияния, оказываемого на принимающие новые технологии государства, о непредсказуемости ситуации на отдельных национальных рынках из-за налоговой политики, движения валютных курсов, инфляционных процессов, мер национальных правительств и т.д. Однако, теория жизненного цикла Р.Вернона не получила признания как общая теория инвестиций в объекты интеллектуальной собственности

- В работах П.Бакли, М.Кассона, Дж.Даннннга, Дж.Макмануса, В.Вильямсона капитал в интеллектуальные объекты анализируется не сам по себе, а через призму фирмы, их осуществляющей, что облегчило переход к теории интернационализации

- Таким образом, все эти теории позволяют утверждать, что инвестирование в сфере интеллектуальной собственности находится под влиянием целого спектра взаимодействующих сил и процессов как на макро-, так и на микро- уровне, мельчайшие изменения характеристик которых могут оказать решающее воздействие на результат. Из анализа следует, что положительная роль капитала связана именно с прямыми инвестициями, а также необходимостью регулирующей роли государственной политики в сфере интеллектуальной собственности , и что в случае иностранного инвестирования инвестиционный процесс должен регулироваться правительством страны-реципиента

- Среди российских исследователей в вопросах приема и использования инвестиционного капитала в области интеллектуальной собственности можно выделить несколько позиций от абсолютизации роли притока капитала как универсального средства решения внутренних технологических проблем особенно в первые годы реформирования и почти до полного неприятия технологического инвестиционного сотрудничества, рассматриваемого в качестве средства ущемления национальных интересов и нарушения безопасности страны. Однако, большая часть российских экономистов склоняются к необходимости использования источников финансирования как средства подъема промышленного производства при регулирующей роли государства, усилении его контрольных функций в сфере интеллектуальной собственности и введении определенных ограничений и запретов в отдельных отраслях производства и сферах хозяйственной жизни

- Авторскую позицию по этим вопросам раскрывают разработанные в диссертации концептуальные положения, согласно которым стратегическими ориентирами привлечения капитала в технологически передовые средства может стать

- освоение невостребованного научно-технического отечественного потенциала, развитие наукоемких производств

- наращивание экспортного потенциала и продвижение продукции российской промышленности и технологий на внешние рынки

- обеспечение импортозамещения по видам продукции, представляющим для страны наибольшую ценность с точки зрения экономической безопасности и сокращения затрат при импорте

- насыщение внутреннего рынка отечественной табачной продукцией потребительского назначения

- развитие агропромышленного комплекса, и прежде всего отраслей, обеспечивающих хранение и переработку табаколистовой продукции

- содействие притоку капитала в наукоизбыточные регионы и районы с развитыми научно-техническими ресурсами для ускорения их освоения

- создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства

- освоение опыта цивилизованных отношений в сфере табачного предпринимательства

- содействие развитию научно-технологической и производственной инфраструктуры

- В сфере же традиционного сырьевого табачного импорта целесообразно принять меры по массированному и быстрому привлечению иностранного научно-технологического опыта в переработку, особенно комплексную переработку табачного сырья, в частности путем развития объектов технологически передовых поточных линий

- Возможность целевого привлечения и использования инвестиционного капитала в табачную промышленность России рассматривается в работе на фоне общемировых макроэкономических сдвигов, тенденций и конъюктурных изменений в движении инвестиционных ресурсов. Сравнительный анализ показывает, что основные участники привлечения иностранных общемировых ресурсов, развитые страны Запада такие как Франция, Германия, Великобритания, Нидерланды, Испания, Швеция, превратились и в кредиторов подавляющего большинства остальных государств. К середине 90-х годов на долю развитых стран приходилось до 85-87 всего мирового экспорта заемных средств с внешних финансовых рынков и около 60 мирового импорта иностранных прямых инвестиций.1 Нетто-экспортером иностранных прямых инвестиций выступают страны Западной Европы, значительно опережая США по размерам их вывоза и накопленной сумме за рубежом

- В 90-х годы чистый приток прямых иностранных инвестиций в развивающих страны резко возрос, что ускорило технологическое развитие принимающих стран и общую модернизацию их экономик

- Положительное технологическое влияние оказал приток иностранных прямых инвестиций на экономическое развитие в странах Восточной Европы, заметно компенсировав сокращение внутренних накоплений, ускорив модернизацию ряда имеющихся и создание целого ряда новых видов производств, наращивание промышленного экспорта. К результатам активной государственной политики следуют отнести создание благоприятного инвестиционного климата, достижение высоких темпов экономического роста

- Автор диссертации видит возможности активизации государственной политики по привлечению и эффективному использованию иностранных инвестиций в табачной промышленности России в ликвидации ряда имеющихся в этой области недостатков. К ним относится отсутствие генеральной концепции развития иностранного инвестирования, органично встроенной в систему государственного регулирования российской экономики и подкрепленной необходимым контекстом законов и исполнительных мер. Следствием этого является, например, несоизмеримо более высокая доходность вложений средств в финансовый сектор по сравнению с производственно-технологическим. Предпочтения как отечественных, так и иностранных инвесторов здесь совпадают

- В диссертации обосновывается и последовательно проводится в качестве принципиальной авторской установки положение о том, что инвестиционный капитал необходим в основном как важнейший способ проникновения новейших мировых научно-технических достижений, технологий. Однако надежды на то, что с его помощью можно перестроить весь производственный аппарат страны - необоснованны. Привлечение капитала в объекты интеллектуальной собственности, особенно крупного, коммерчески жизнеспособного, призвано повысить степень адаптации отраслевых хозяйственных субъектов к развитым товарным отношениям, рационализировать их производственную деятельность в соответствии с мировыми стоимостными критериями, на что и должно быть направлена вся система патентного и лицензионного государственного регулирования

- Именно с таких позиций рассматриваются во второй главе основные направления и особенности финансирования табачной промышленности России, исследуются проблемы влияния инвестиционного капитала на производственный табачный комплекс, анализируются условия и перспективы реализации крупных отраслевых проектов с участием инвестиционных вложений

- Соискатель рассматривает инвестиционный климат, как совокупность социально-экономических, технико-технологических, организационно-правовых условий и факторов, с одной стороны, содействующих инвестиционной деятельности, а, с другой, препятствующих ей. В работе подчеркивается, что инвестиционный климат может определяться в разных масштабах мировых, континентальных, государственных и региональных. Он может также формироваться в отношении отдельных отраслей экономики в выше названных территориальных рамках, а также групп конкретных предприятий или отдельных производств. Но главное, конечно, состоит в том, что оценка инвестиционного климата, в частности, через выявления рейтинга инвестиционного потенциала и риска в отношении стран, регионов и отраслей является по сути характеристикой инвестиционной деятельности, осуществляемой на их территории в определенной период технологического развития

- Наибольшее значение для России имеют приток капиталообразующие инвестиции, то есть инвестиции в капитальные вложения, капремонт, а также в нематериальные активы патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки и в пополнение запасов оборотных средств. Положительное влияние на экономику тех иностранных инвестиций, которые привлечены в форме кредитов, особенно краткосрочных, носит ограниченный характер. Во-первых, кредит с процентами должен быть возвращен в любом случае, независимо от удачи или неудачи проекта. Во-вторых, кредиты зачастую носят связанный характер, т.е. обязывают приобретать оборудование, технологии и т.п. у производителей определенной страны или даже у определенной компании. Выделение же кредитов международных финансовых организаций, о дешевизне которых много говорится, в ряде случаев предусматривает выполнение российской стороной конкретных условий, не всегда для нее выгодных

- В этой связи важно выяснить, какие отрасли сегодня могут рассчитывать, помимо масштабных кредитных вливаний, на прямые и портфельные инвестиции. Из приведенного в диссертации анализа можно сделать вывод, что прямые инвестиции направляются в первую очередь на вложения в отрасли, гарантированные потребительским спросом табачная, пищевая промышленность, торговля и общепит

- Во 2 главе делается вывод о зависимости региональных инвестиционных условий и перспектив технологического развития, функционирующих в данном регионе предприятий. Табл.1