Магистерская диссертация на тему: Теоретические основы управления финансовыми рисками предприятии

Введение

У Т В Е Р Ж Д Е Н

Решением общего собрания акционеров

Закрытого акционерного общества

"Брянскнефтепродукт"

(протокол № 23 от 22.06.1994г.)

Устав

закрытого акционерного общества

ЗАО "Брянскнефтепродукт"

1.Общие положения

1.1.Закрытое акционерное общество "Брянскнефтепродукт", именуемое в дальнейшем "Общество", учреждено Договором о создании от "22 " июня 1994 г. решением учредительного собрания от "06" июня 1994 г. в соответствии с действующим законодательством для совместной деятельности по производству продукции(выполнения работ оказания услуг) в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

1.2.Полное официальное наименование общества:

Закрытое акционерное общество "Брянскнефпродукт".

Краткое фирменное наименование Общества: ЗАО "Брянскнефпродукт".

1.3.Общество является юридическим лицом по действующему законодательству Российской Федерации и приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации.

Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет балансовые счета, открываемые на в установленном порядке, круглую печать, содержащую полное фирменное наименование Общества на русском языке и указание на его местонахождение, а также штампы и бланки со своим наименованием, товарный знак и другие средства идентификации.

1.4.Общество осуществляет хозяйственную деятельность на основе самофинансирования и самоокупаемости.

1.5.Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

1.6.Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам Общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

Государство и его органы не несут ответственности по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

1.7. Место нахождения общества: 241004, г. Брянск, пр. Московский, д. 131 "а".

2. Учредители общества

2.1. Учредителями Общества являются его акционерами.

3. Виды деятельности

3.1.Общество осуществляет следующие виды деятельности:

-приобретение и реализация нефтепродуктов, иных товаров и услуг потребителям области, других регионов России и за ее пределами;

-розничная торговля моторным топливом;

деятельность агентов по оптовой торговле топливом.

деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров;

оптовая торговля моторным топливом, включая авиационный бензин;

оптовая торговля прочим жидким и газообразным топливом;

деятельность промышленного железнодорожного транспорта;

деятельность автомобильного грузового специализированного транспорта;

деятельность внутреннего водного грузового транспорта;

хранение и складирование нефти и продуктов её переработки;

сдача внаём собственного нежилого недвижимого имущества;

- иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

В установленных действующим законодательством случаях для осуществления определенных видов деятельности Общество получает специальные разрешения (лицензии).

3.2.Общество занимается внешнеэкономической деятельностью по указанным в п. 3.1. видам в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

4. Юридические права общества

4.1.Для осуществления хозяйственной деятельности и реализации поставленных целей Общество имеет следующие права:

4.1.1. владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащим ему имуществом;

4.1.2. совершать сделки, предусмотренные действующим законодательством;

4.1.3. учреждать и участвовать в деятельности иных юридических лиц;

4.1.4. учреждать филиалы, представительства на территории Российской

Федерации и за рубежом;

4.1.5. объявлять самостоятельно цены (тарифы) на продукцию, работы,

услуги, кроме случаев, когда установлены государственные цены (тарифы);

4.1.6. получать кредиты в банках России и за рубежом;

4.1.7. осуществлять расчеты в наличном и безналичном порядке;

4.1.8. покупать и продавать валюту в установленном действующим

законодательством РФ порядке;

4.1.9. осуществлять другие права в соответствии с действующим

законодательством и уставом Общества.

5. Акционеры, их права и обязанности

5.1.Акционерами Общества могут быть юридические лица, российские и иностранные граждане.

5.2.Акционер Общества имеет следующие права:

5.2.1. участвовать в управлении Обществом в порядке, предусмотренным уставом;

5.2.2. на получение дивидендов;

5.2.3. на получение части имущества Общества, в случае его ликвидации;

5.2.4. получать информацию о деятельности Общества;

5.2.5. преимущественного получения акций, продаваемых другими акционерами Общества;

5.2.6. отчуждать свои акции другим акционерам или третьим лицам с согласия других акционеров;

5.2.7. иные права, предусмотренные уставом и действующим законодательством;

5.3. Акционер Общества несет следующие обязанности:

5.3.1. оплачивать акции в порядке и сроки , предусмотренные настоящим уставом, решениями общего собрания акционеров;

5.3.2. не разглашать сведения, составляющие коммерческую тайну;

5.3.3. другие обязанности, предусмотренные настоящим уставом и действующим законодательством.

6. Уставной капитал, имущество

6.1.Уставной капитал состоит из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами, и равен 11 679 000 рублей, разделенных на 1000 именных обыкновенных акций, обыкновенных акций номинальной стоимостью 11679,00 рублей каждая.

6.2. Уставной капитал Общества распределяется на момент учреждения в следующем порядке: Закрытое акционерное общество "ЮКОС Рефаининг энд Маркетинг", имеет 100% пакет акций.

6.3. До момента регистрации учредители Общества оплачивают не менее 50% принадлежащих им акций, остальная часть акций подлежит оплате в течение первого года деятельности Общества.

6.4. Уставной капитал может быть уменьшен по решению общего собрания акционеров путем уменьшения номинальной стоимости акций либо путем покупки части акций в целях сокращения их общего количества.

6.5. Имущество Общества формируется за счет следующих источников:

- вкладов акционеров в уставной капитал;

- доходов от хозяйственной деятельности Общества;

- иных источников.

6.6. Имущество Общества (в том числе переданное акционерами в виде вклада в установленный капитал) принадлежит ему на праве собственности.

7. Ценные бумаги

7.1. Общество на момент учреждения выпускает только обыкновенные именные акции, в дальнейшем оно может выпускать обыкновенные и привилегированные акции. При этом доля привилегированных акций в общем объеме уставного капитала Общества не превышать 25%.

Оглавление

- Выводы

- Список литературы

- Приложение

Заключение

По итогам первой главы были сделаны выводы.

Управление финансовыми рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур:

1. Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.

2. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.

3. Качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.

Количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.

5. Планирование реагирования на риски- определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.

6. Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что мы рассматриваем здесь представленные как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать. Необходимо перейти в управлении риском к интегрированному подходу, в котором средства и методы совместно используются на всем предприятии, а в управлении компанией есть хорошо продуманная стратегия.

Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.)

По итогам второй главы были сделаны выводы.

ООО "Торговый дом Кистень", в форме Общества с ограниченной ответственностью создано 25 апреля 2006 года по решению общего собрания учредителей и в соответствии с действующим законодательством РФ и РБ в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, работах, услугах и реализации на основе получения прибыли, прямо и косвенно увеличивающие капитал или делающее рентабельной собственность или право общества.

Анализ данных таблицы 4 показал, что выручка от продаж товаров на ООО "Торговый дом Кистень" увеличилась в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 5955 тыс.рублей, а темп роста составил 145,46процентов. На увеличение выручки от продаж повлияло увеличение объема реализованных товаров. В связи с увеличением объема реализованных товаров себестоимость реализованных товаров выросла в 2015 году по сравнению с 2013 годом на 5198 тыс. рублей, темп роста составил 140,67 процентов. Необходимо отметить тенденцию увеличения темпов роста затрат на производство и реализацию товаров. В 2015 году по сравнению с 2014 годом себестоимость реализованных товаров увеличилась на 23,12 процентов, что в абсолютной оценке составляет 3376 тыс.рублей.

Согласно рекомендуемой организационной структуры службы риск-менеджмента ООО "Торговый дом Кистень" предлагается внедрить в практику управления рисками введение новой службы по управления финаносовыми рисками - службу риск-менеджмента. Необходимая численность работников для создания службы риск-менеджмента 2 человека. Введение данной службы рекомендуется урегулировать положением о службе риск-менеджмента, где четко прописать функции и задачи каждого отдела службы риск-менеджмента. А также на каждого работника службы риск-менеджмента рекомендуется разработать должностную инструкцию по установлению четких прав и обязанностей по выполнению работы, связанной с управлением рисками по каждому из направлений.

Таким образом, внедрение новой службы риск-менеджмента потребует затрат на оплату труда работников службы риск-менеджмента и обучение по указанному направлению. Рекомендуется направить работников на обучение в Учебно-исследовательский центр повышения квалификации в области управления финансовыми рискми. Обучение состоит в прохождении курса длительностью 2 недели. Стоимость обучения составляет 26 000 рублей за каждого человека. Общие затраты на обучение составят 286 000 рублей (26000х11) Таким образом, годовые затраты на оплату труда работников службы риск-менеджмента составят 1247520 тыс. руб. Размер премии выплачивается по итогам работы за месяц согласно эффективности управления рисками на предприятии.

По итогам расчетов экономической эффективности предложенных мероприятий видно, что экономический эффект от внедрения службы риск менеджмента состоит в снижении возможного ущерба в размере 4963 тыс. руб.руб. Таким образом эффект от системного управления финансовыми рисками предприятия очевиден на примере классического страхования.

Список литературы

2. Гражданский кодекс РФ (с изм и доп. на 31.12.2015г.)//СПС "Гарант

3. Налоговый кодекс РФ (с изм и доп. на 31.12.2015 г.) //СПС "Гарант

4. Ахметов Р.Р. Инструменты снижения критических рисков// Риск: анализ и управление- №5,2013, с.27.

5. Баканов М. И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник 4-е изд.,-М.: Финансы и статистика, 2011. - 248с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и Статистика, 2015. - 248с.

7. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2014. - 298с.

8. Бородина Е.И. Финансы предприятий учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 208с.

9. Высоков Р.А. Анализ рискообразующих факторов в системе управления риска// Финансы и кредит, № 7(211) - 2011, - с.15.

10. Гребенников А.С., Риск-менеджмент талантов// Риск-менеджмент- №3, - 2012, - с.67.

11. Гребенников А.С., Современные способы снижения риска// Управление финансовыми рисками - №1, - 2013, - с.44.

12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Издательство "Дело и Сервис", 2012. - 248с.

13. Игнатов С.Р. Обзор методов управления рисками инновационного проекта // Финансовый менеджмент - №4, - 2013, - с.54.

14. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М.:ИНФРА-М. - 2013. - 336с.

15. Кобулов С.Р. Учет факторов риска при формировании стратегии компании//Финансы и кредит, - №7(295) - 2013, - с.17.

16. Ковалев А.И. Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - Изд-во 3-е испр. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, - 2014. - 312 с.

17. Комаров В.С. Совершенствование управления рисками долговых обязательств //Финансы и кредит, - №14(302) - 2013, - с.18.

18. Кондуров С.С., Служба риск-менеджмента: цель и задачи// Менеджмент в России и за рубежом- №2, - 2015, - с.76.

19. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент учебное пособие. - М.: Издательство Дело и Сервис, - 2014. - 304с.

20. Кредитные деривативы как метод управления кредитным риском//Финансы и кредит, № 12(252) - 2014, - с.16.

21. Москвин В. А., Механизмы нейтрализации финансовых рисков// Корпоративный менеджмент - №3, - 2016, - с.25.

22. Мухин В.Л. Применение аналитических моделей для управления рисками// Экономический анализ: теория и практика, № 2(59) - 2016, -с.14.

23. Основные принципы управления риском.//Финансы и кредит, №36(240) - 2006, - с.17.

24. Приходько Е. А., Система риск-контроллинга финансовой деятельности предприятия // Корпоративный менеджмент - №2, - 2016, - с.63.

25. Русанов С.В., Стандарты COSO// Риск-менеджмент - №1,- 2014, - с.72.

26. Смирнова Т.Н., Управляем рисками эффективно// Риск-менеджмент- №2, - 2013, - с. 54.

27. Сокуров В.Р. Влияние рисков на конкурентоспособность предприятия//Экономический анализ: теория и практика, №2(59), - 2014, - с.56.

28. Фатхутдинов Р. А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление // Р. А. Фатхутдинов.- М.:- ИНФРА - М, 2012. - 624с.

29. Федяков Р.Л., Семь факторов успеха// Риск-менеджмент- №4, - 2014, - с.32.

30. Финансирование предпринимательских рисков //Финансы и кредит, №31(235), - 2013, - с.17.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

г.

Коды

Форма по ОКУД

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО "Торговый дом Кистень"

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической

деятельности

торговля

по

ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

Местонахождение (адрес) : 243259, область Брянская, район Стародубский, поселок Десятуха, улица Краснооктябрьская, д. 18

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения 1

Наименование показателя 2

г.3

г.4

г.5

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок

Нематериальные поисковые активы

Материальные поисковые активы

Основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

Денежные средства и денежные эквиваленты

Прочие оборотные активы

Итого по разделу II

БАЛАНС

Форма 0710001 с. 2

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения 1

Наименование показателя 2

г.3

г.4

г.5

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Отложенные налоговые обязательства

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу IV

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Кредиторская задолженность

Доходы будущих периодов

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу V

БАЛАНС

Руководитель

(подпись)

(расшифровка подписи)

марта

г.

Примечания

1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

3. Указывается отчетная дата отчетного периода.

4. Указывается предыдущий год.

5. Указывается год, предшествующий предыдущему.

6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.